初級(jí)經(jīng)濟(jì)師

初級(jí)金融經(jīng)濟(jì)師考試考點(diǎn)：貨幣形態(tài)的發(fā)展演變

貨幣起源于商品，作為商品交換過(guò)程發(fā)展的必然產(chǎn)物，貨幣形態(tài)也在商品經(jīng)濟(jì)的矛盾運(yùn)動(dòng)巾不斷發(fā)展演變：縱觀貨幣的發(fā)展歷史，貨幣形態(tài)按貨幣價(jià)值與幣材價(jià)值的關(guān)系，可以分為商品貨幣、代用貨幣和信用貨幣，

一、商品貨幣

商品貨幣是指有實(shí)物支持的貨幣，具有貨幣與商品雙重身份。它在執(zhí)行貨幣職能時(shí)是貨幣，不執(zhí)行貨幣職能時(shí)是商品，它作為貨幣用途時(shí)的價(jià)值與作為商品用途時(shí)的價(jià)值相等，故又稱足值貨幣。商品貨幣主要有實(shí)物貨幣和金屬貨幣兩種形態(tài)。

實(shí)物貨幣是貨幣形態(tài)發(fā)展的最初形態(tài)。從形式上來(lái)看，實(shí)物貨幣是自然界存在的某種物品或人們牛產(chǎn)的某種物品，并且是具有普遍接受性、能體現(xiàn)貨幣價(jià)值的實(shí)物。在人類(lèi)歷史上，牲畜、糧食、布匹、貝殼、珠玉等都曾經(jīng)充當(dāng)過(guò)實(shí)物貨幣。但實(shí)物貨幣本身存在著難以消除的缺陷，它們或體積笨重，不便攜帶;或質(zhì)地不勻，難以分割;或容易腐爛，不易儲(chǔ)存;或體積不一，難以比較等。隨著商品交換的發(fā)展，貨幣就逐漸由內(nèi)在價(jià)值穩(wěn)定、質(zhì)地均勻、便于攜帶的金屬貨幣替代了。

金屬貨幣是典型的足值貨幣，在長(zhǎng)期的市場(chǎng)交換中逐漸取代了實(shí)物貨巫。一金銀作為貴金屬具有普遍可接受性、價(jià)值穩(wěn)定性、價(jià)高量小、耐久性、均質(zhì)性和可分性等特征，其天然屬性最適合充當(dāng)一般等價(jià)物。而且貴金屬在當(dāng)時(shí)還不是生產(chǎn)過(guò)程必需的原材料，用做貨幣材料不影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這些特性使貴金屬在相當(dāng)長(zhǎng)的一段歷史時(shí)期，在世界大部分范圍內(nèi)固定地充當(dāng)一般等價(jià)物，成為一個(gè)獨(dú)立發(fā)展的貨幣形態(tài)階段。最初，人們將金銀等金屬加工成為金屬塊充當(dāng)媒介并投入流通。后來(lái)，國(guó)家以政治強(qiáng)權(quán)鑄造和推行貴金屬貨幣，產(chǎn)生了具有一定質(zhì)量和成色及形態(tài)的金屬貨幣，稱為金屬鑄幣。同時(shí)還配合各類(lèi)賤金屬鑄造的輔幣流通，、金屬鑄幣作為本幣一般在生產(chǎn)圍困內(nèi)流通，因其本身具有價(jià)值，具有自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通的功能。

商品貨幣作為足值貨幣具有如下基本特征：①本身具有十足的內(nèi)在價(jià)值。它往往既可以作為一般商品消費(fèi)，也可以作為貨幣流通。這種實(shí)物作為普通商品的價(jià)值與充當(dāng)貨幣的價(jià)值是相等的。②在與其他商品交換時(shí)，是以自身所包含的實(shí)際價(jià)值同一切商品交換，是一種內(nèi)在價(jià)值的等量交換，即以其內(nèi)在價(jià)值量的大小來(lái)決定交換的比例。

二、代用貨幣

代用貨幣通常作為可流通的金融貨幣的收據(jù)，一般指由政府或銀行發(fā)行的紙幣或銀行券，代替金屬貨幣加入到流通領(lǐng)域巾。代用貨幣雖然在市場(chǎng)上流通，但作為交易媒介，其背后有充足的貴金屬準(zhǔn)備，代用貨幣持有者有權(quán)隨時(shí)到政府或銀行將其兌換為金銀貨幣。因此，代用貨幣本身的價(jià)值雖然低于其面值，但是公眾持有代用貨幣等于具有實(shí)質(zhì)貨幣的要求權(quán)。

代用貨幣最早出現(xiàn)在我國(guó)北宋年問(wèn)。據(jù)《宋史》記載，當(dāng)時(shí)四川地區(qū)商業(yè)發(fā)達(dá)，貿(mào)易往來(lái)頻繁，原來(lái)使用的鐵錢(qián)體重、值小，攜帶十分不便，于是用樹(shù)皮紙做成貨幣，即“交子”?！敖蛔印币庵附粨Q憑據(jù)，它不但是我國(guó)最早的南政府正式發(fā)行的紙幣，也是世界上最早使用的紙幣。后米我國(guó)的紙幣制度傳人波斯、印度、日本等國(guó)家，紙幣對(duì)鑄幣的取代是貨幣形式發(fā)生的第一次標(biāo)志性變革。

與金屬貨幣相比，代用貨幣不僅具有成本低廉、更易于攜帶和運(yùn)輸、便于節(jié)省稀有金屬等優(yōu)點(diǎn)，而且還能克服金屬貨幣在流通巾所產(chǎn)生的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象，早期的代用貨幣實(shí)際上是代表一定金銀數(shù)量的票據(jù)。隨著代用貨幣的廣泛使用，一部分貨幣在流通領(lǐng)域巾沉淀下來(lái)，足值的金屬準(zhǔn)備開(kāi)始變?yōu)椴糠譁?zhǔn)備方式，一些銀行嘗試超過(guò)其金屬準(zhǔn)備發(fā)行的代用貨幣，可仍滿足不了商品生產(chǎn)和交換的需要，最后演變?yōu)榕c貴金屬脫鉤，與貴金屬脫鉤后的代用貨幣就演化為信用貨幣

三、信用貨幣

信用貨幣是以信用為保證，通過(guò)一定信用程序發(fā)行的，充當(dāng)流通手段和支付手段的貨幣形態(tài)，是貨幣發(fā)展的現(xiàn)代形態(tài)。

(一)信用貨幣的產(chǎn)生

從歷史的觀點(diǎn)來(lái)看，信用貨幣是金屬貨幣制崩潰的直接后果。20世紀(jì)30年代，由于世界性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)接踵而至，各主要經(jīng)濟(jì)國(guó)家先后被迫脫離金本位和銀本位，所發(fā)行的紙幣不能再兌換金屬貨幣，于是產(chǎn)生了信用貨幣。

信用貨幣是代用貨幣進(jìn)一步發(fā)展的產(chǎn)物，是貨幣形態(tài)演進(jìn)的必然結(jié)果。信用貨幣作為商品的價(jià)值遠(yuǎn)低于其作為貨幣的價(jià)值。信用貨幣通過(guò)信用渠道發(fā)行，是一種信崩憑證，完全依靠銀行信用和政府信用流通。

在現(xiàn)代中央銀行體系下，銀行信用創(chuàng)造的現(xiàn)金貨幣、存款貨幣被廣泛地作為流通手段與支付手段，這種在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中由中央銀行代表國(guó)家發(fā)行的紙幣被各國(guó)政府法定為本國(guó)的通貨，這就是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的信用貨幣。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，信用貨幣已成為主要的貨幣形式，其發(fā)行主體是銀行，發(fā)行程序是銀行信貸程序，由國(guó)家賦予無(wú)限法償?shù)哪芰?，并?qiáng)制進(jìn)行流通。

一般而言，信用貨幣作為一般的交換媒介，需有兩個(gè)前提條件：一是人們對(duì)此貨幣的信心：二是貨幣發(fā)行的立法保障，兩者缺一不可。據(jù)經(jīng)驗(yàn)所得，只要一國(guó)政府或金融管理機(jī)構(gòu)能將貨幣發(fā)行量控制在適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要之內(nèi)，就會(huì)使公眾對(duì)紙幣保持信心。各國(guó)政府或貨幣當(dāng)局通常不受黃金外匯儲(chǔ)備的束縛，根據(jù)政策需要決定紙幣的發(fā)行量，同時(shí)信用貨幣也不能兌換黃金。

(二)信用貨幣的形態(tài)

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，信用貨幣包括以下幾種主要形態(tài)：

(1)期票。指的是到規(guī)定日期才能領(lǐng)取商品或貨幣的票據(jù)。由債務(wù)人簽發(fā)的，載有一定金額，承諾在約定的期限由自己無(wú)條件地將所載金額支付給債權(quán)人的票據(jù)。債務(wù)人為出票人，債權(quán)人或持票人為受款人。期票一經(jīng)發(fā)出，出票人就負(fù)有絕對(duì)付款的義務(wù)，如到期不予支付，受款人有權(quán)訴諸法庭。

(2)銀行券。在商業(yè)票據(jù)流通的基礎(chǔ)上產(chǎn)生并以銀行信用為擔(dān)保的銀行券，也是一種信用貨幣。持有者可以用它來(lái)代替金屬貨幣的使用。它沒(méi)有固定的支付日期，可隨時(shí)兌換黃金;它的票面金額是固定的整數(shù)，便于流通;它以黃金和票據(jù)作擔(dān)保，信用基礎(chǔ)比較穩(wěn)同，可以在銀行信用所及的廣大范圍內(nèi)流通。

(3)支票。隨著資本主義銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，支票在流通中發(fā)揮了通貨的作用，成為代替貨幣支付債款和在存款人之間進(jìn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算的主要形式。利用支票作為支付手段，可以減少貨幣流通量，節(jié)約流通費(fèi)用。支票是以銀行為付款人的即期匯票，可以看作匯票的特例=支票出票人簽發(fā)的支票金額，不得超出其在付款人處的存款金額。

(4)輔幣。輔幣即輔助貨幣，是本位幣單位以下的小額貨幣，主要用來(lái)輔助大面額貨幣的流通，供日常零星交易或找零之用。輔幣一般多為金屬鑄造的硬幣，也有些紙制的紙幣。其所包含的實(shí)際價(jià)值低于其名義價(jià)值，但國(guó)家以法令形式規(guī)定在一定限額內(nèi)，輔幣可與主幣自由兌換，這就是輔幣的有限法償性。

(5)紙幣。紙幣是指以柔軟的物料(通常是棉)造成的貨幣，由國(guó)家(或某些地區(qū))發(fā)行并強(qiáng)制使用的價(jià)值符號(hào)。紙幣本身不具價(jià)值，雖然作為貨幣的一種，但其不能直接行使價(jià)值尺度職能，紙幣是當(dāng)今世界各國(guó)普遍使用的貨幣形式，而世界上最早出現(xiàn)的紙幣是古代漢族勞動(dòng)人民的發(fā)明，即中國(guó)北宋時(shí)期四川成都的交子，中國(guó)是世界上使用紙幣最早的國(guó)家。

(6)銀行存款。存款是存款人對(duì)銀行的債權(quán)，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，這種貨幣義是債務(wù)貨幣。存款除在銀行賬戶的轉(zhuǎn)移支付外，還要借助于支票等支付。在全社會(huì)的經(jīng)濟(jì)交易中，用銀行存款作支付手段的比重占絕大部分。隨著信用的發(fā)展，一些小額交易，如顧客對(duì)零售商的支付、職工的工資等，也廣泛使用這種類(lèi)型的貨幣。

(7)電子貨幣。由于科技飛速發(fā)展和電子計(jì)算技術(shù)的運(yùn)用，貨幣的交易和支付方式進(jìn)入了一個(gè)嶄新的階段。電子貨幣通常是利用計(jì)算機(jī)或儲(chǔ)值卡來(lái)進(jìn)行金融交易和支付活動(dòng)，電子貨幣是指用一定金額的現(xiàn)金或存款從發(fā)行者處兌換并獲得代表相同金額的數(shù)據(jù)，通過(guò)使用某些電子化方法將該數(shù)據(jù)直接轉(zhuǎn)移給支付對(duì)象，從而能夠清償債務(wù)。嚴(yán)格意義是消費(fèi)者向電子貨幣的發(fā)行者支付傳統(tǒng)貨幣，而發(fā)行者把與傳統(tǒng)貨幣的相等價(jià)值，以電子形式儲(chǔ)存在消費(fèi)者持有的電子設(shè)備中。

(三)信用貨幣的特征

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)巾，由中央銀行發(fā)行的信用貨幣是中央銀行代表國(guó)家發(fā)行的紙制本位貨幣，它具有如下特征：

(1)信用貨幣是一種價(jià)值符號(hào)，與黃金已經(jīng)完全脫離。它的發(fā)行以國(guó)家在一定時(shí)期提供的商品、勞務(wù)量為保證。作為一種價(jià)值符號(hào)，是表現(xiàn)商品價(jià)值的尺度和索取價(jià)值對(duì)等物的手段。本身不具有十足的內(nèi)在價(jià)值。

(2)信用貨幣是債務(wù)貨幣。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，現(xiàn)金是中央銀行的負(fù)債，存款是商業(yè)銀行的負(fù)債。所以信用貨幣實(shí)際上是銀行債務(wù)的憑證，信用貨幣流通則是中央銀行債務(wù)的轉(zhuǎn)移。

(3)信用貨幣具有強(qiáng)制性。①表現(xiàn)為通過(guò)法律手段確定其為法定貨幣;②表現(xiàn)為中央銀行可以通過(guò)發(fā)行貨幣，強(qiáng)制社會(huì)向其提供信用。一旦發(fā)行過(guò)多，就會(huì)迫使貨幣持有者由于貨幣貶值而失去部分價(jià)值索取權(quán)。

(4)信用貨幣具有管理貨幣性質(zhì)。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，國(guó)家必須通過(guò)中央銀行來(lái)控制和管理貨幣流通，使貨幣流通符合客觀的流通規(guī)律，保證信用貨幣的正常流通，所以西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中把信用貨幣稱為“管理貨幣”。國(guó)家可以通過(guò)中央銀行來(lái)控制和管理信用貨幣的流通，把貨幣政策作為實(shí)現(xiàn)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的重要手段。

隨著現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)達(dá)、科學(xué)技術(shù)的快速發(fā)展、信用制度的日趨完善，貨幣形式還將產(chǎn)生重大的變化。隨著各國(guó)銀行計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)化的大力發(fā)展，最終可能導(dǎo)致貨幣形式向電子貨幣轉(zhuǎn)變，但貨幣充當(dāng)一般等價(jià)物的本質(zhì)作用是不會(huì)改變的。

(四)信用貨幣的發(fā)展趨勢(shì)

伴隨著迅速發(fā)展的電子商務(wù)而出現(xiàn)的電子貨幣，作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展和金融業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的結(jié)果，是繼紙幣取代鑄幣以來(lái)貨幣形式發(fā)生的第二次標(biāo)志性變革，從某種意義上代表了貨幣發(fā)展的未來(lái)。

關(guān)于電子貨幣的定義，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的定義較有代表性：電子貨幣是指在零售支付機(jī)制中，通過(guò)銷(xiāo)售終端、不同的電子設(shè)備之問(wèn)以及在公開(kāi)網(wǎng)絡(luò)(如Internet)上執(zhí)行支付的“儲(chǔ)值”或“預(yù)付支付機(jī)制”

所謂儲(chǔ)值，是指保存在物理介質(zhì)(硬件或卡介質(zhì))，如智能卡、多功能信用卡等中用來(lái)支付的價(jià)值

這種介質(zhì)也被稱為“電子錢(qián)包”，它類(lèi)似于人們常用的普通錢(qián)包：當(dāng)其儲(chǔ)存的價(jià)值被使用后，可以通過(guò)特定設(shè)備向其追儲(chǔ)價(jià)值，“預(yù)付支付機(jī)制”則是指存在于特定軟件和網(wǎng)絡(luò)中的一組可以傳輸并可用于支付的電子數(shù)據(jù)，通常被稱為“數(shù)字現(xiàn)金”。它們由二進(jìn)制數(shù)據(jù)(位流)和數(shù)字簽名組成，可以直接在網(wǎng)絡(luò)上使用。

電子貨幣作為一種貨幣，除了具有貨幣的一般屬性外，與通貨相比，還具有一些特殊屬性主要體現(xiàn)在：①發(fā)行主體的多元化，電子貨幣的發(fā)行既有巾央銀行，又有一般金融機(jī)構(gòu)甚至非金融機(jī)構(gòu)。②形態(tài)上的超物化，電子貨幣依靠光波、電波傳遞，傳統(tǒng)貨幣的防偽可依賴于物理設(shè)備，而電子貨幣的防偽只能采取技術(shù)上的加密算法或認(rèn)證系統(tǒng)來(lái)實(shí)現(xiàn)。

電子貨幣的產(chǎn)生和流通使實(shí)體貨幣與觀念貨幣發(fā)生分離，真實(shí)貨幣演變?yōu)樘摂M貨幣，它有效地解決了在經(jīng)濟(jì)金融全球化的大背景下如何降低“信息成本”和“交易費(fèi)用”的問(wèn)題。首先，電子貨幣通過(guò)電子網(wǎng)絡(luò)這一迅速便捷的傳輸方式，極大地突破了現(xiàn)實(shí)世界的時(shí)窄限制，使得時(shí)空差距已不是障礙。其次，電子貨幣具有方便性、通用性和高效性的特征，電子貨幣在使用和結(jié)算的過(guò)程中，簡(jiǎn)化了以往使用傳統(tǒng)貨幣的程序，而且電子貨幣的使用和結(jié)算不受時(shí)間、地點(diǎn)、服務(wù)對(duì)象等限制。同時(shí)由于電子貨幣的虛擬性，網(wǎng)絡(luò)和電子貨幣的使用，減少了巨額貨幣印鈔、發(fā)行、現(xiàn)金流通、物理搬運(yùn)和點(diǎn)鈔等大量的社會(huì)勞動(dòng)和費(fèi)用支出，極大地降低了交換的時(shí)空成本。此外，電子貨幣在網(wǎng)絡(luò)上的流通極大地拓展了市場(chǎng)交易的時(shí)間和空問(wèn)，創(chuàng)造了更多的市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)，為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了推動(dòng)作用?？傊W(wǎng)絡(luò)和電子貨幣的出現(xiàn)加快了市場(chǎng)全球化，人們通過(guò)網(wǎng)絡(luò)和電子貨幣可以更快、更節(jié)省地處理經(jīng)濟(jì)事務(wù)，這些都大大降低了信息搜尋成本，減少了交易費(fèi)用，節(jié)省了社會(huì)財(cái)富，提高了資源配置的范圍和效率。但由于我同法律法規(guī)不夠健全，網(wǎng)絡(luò)環(huán)境尚不規(guī)范，電子貨幣的發(fā)展面臨諸多潛在風(fēng)險(xiǎn)。

編輯推薦:

2019經(jīng)濟(jì)師考試報(bào)名時(shí)間及報(bào)考條件

2019年全國(guó)經(jīng)濟(jì)師考試輔導(dǎo)招生方案

快速收藏!2018經(jīng)濟(jì)師考試真題及答案

（責(zé)任編輯：）

共6頁(yè),當(dāng)前第1頁(yè)  第一頁(yè)  前一頁(yè)  下一頁(yè)