證券從業(yè)資格證

1[單選題] 下列關(guān)于債券私募發(fā)行的特點(diǎn)，不正確的是(　　)。

A.手續(xù)簡(jiǎn)單

B.發(fā)行時(shí)間較短

C.效率高

D.流通性強(qiáng)

參考答案：D

參考解析：債券融資是企業(yè)以債券這種有價(jià)證券進(jìn)行籌資的行為。債券有公募發(fā)行和私募發(fā)行兩種方式。前者由承銷商組織承銷團(tuán)向廣泛的不特定投資者發(fā)行，具有發(fā)行要求較高、手續(xù)復(fù)雜、費(fèi)用較高、發(fā)行時(shí)間長(zhǎng)、發(fā)行面廣、投資者眾多、籌集的資金量大、債權(quán)分散、流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)。后者向少數(shù)特定投資者發(fā)行，具有手續(xù)簡(jiǎn)單、發(fā)行時(shí)問(wèn)較短、效率高、流通性差的特點(diǎn)。

2[單選題] 下列混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)大小從高到低排序正確的是(　　)。

A.偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金

B.偏股型基金、股債平衡型基金、偏債型基金

C.偏債型基金、偏股型基金、股債平衡型基金

D.偏債型基金、股債平衡型基金、偏股型基金

參考答案：B

參考解析：混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票與債券配置的比例大小。一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益率也較高;偏債型基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，預(yù)期收益率也較低;股債平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)與收益則較為適中。

3[單選題] 資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格不應(yīng)存在的情形不包括(　　)。

A.在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中受到刑事處罰、行政處罰，自處罰決定執(zhí)行完畢之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年

B.因以欺騙等不正當(dāng)手段取得證券評(píng)估資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請(qǐng)之日未滿3年

C.在申請(qǐng)證券評(píng)估資格過(guò)程中，因隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準(zhǔn)的，自被出具不予受理憑證或者不予批準(zhǔn)決定之日起至提出申請(qǐng)之日未滿3年

D.最近3年評(píng)估業(yè)務(wù)收入合計(jì)不少于1000萬(wàn)元，且每年不少于300萬(wàn)元

參考答案：D

參考解析：資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格不應(yīng)存在的情形。 (1)在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中受到刑事處罰、行政處罰，自處罰決定執(zhí)行完畢之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年。

(2)因以欺騙等不正當(dāng)手段取得證券評(píng)估資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請(qǐng)之日未滿3年。

(3)在申請(qǐng)證券評(píng)估資格過(guò)程中，因隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準(zhǔn)的，自被出具不予受理憑證或者不予批準(zhǔn)決定之日起至提出申請(qǐng)之日未滿3年。

4[單選題] 債券利率的影響因素不包括(　　)。

A.借貸資金市場(chǎng)利率水平

B.籌資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好

C.籌資者的資信

D.債券期限長(zhǎng)短

參考答案：B

參考解析：債券利率也受很多因素影響，主要有：借貸資金市場(chǎng)利率水平、籌資者的資信和債券期限長(zhǎng)短等。

5[單選題] 2002年12月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法方法》，自(　　)起實(shí)施。

A.2003年2月1日

B.2004年2月1日

C.2005年2月1日

D.2006年2月1日

參考答案：A

參考解析：2002年12月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法方法》，自2003年2月1日起實(shí)施。

6[單選題] 發(fā)行證券公司次級(jí)債券，每期債券的機(jī)構(gòu)投資者合計(jì)不得超過(guò)(　　)人。

A.100

B.200

C.300

D.400

參考答案：B

參考解析：證券公司次級(jí)債券只能以非公開(kāi)方式發(fā)行，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式。每期債券的機(jī)構(gòu)投資者合計(jì)不得超過(guò)200人。

7[單選題] 下列不屬于證券投資基金業(yè)務(wù)內(nèi)容的是(　　)。

A.基金募集與銷售

B.基金的投資管理

C.特定客戶資產(chǎn)管理

D.基金營(yíng)運(yùn)服務(wù)

參考答案：C

參考解析：證券投資基金業(yè)務(wù)主要包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金營(yíng)運(yùn)服務(wù)。

8[單選題] (　　)，是指公司每年支付固定的或者穩(wěn)定增長(zhǎng)的股利，將為投資者提供可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流量，減少管理層將資金轉(zhuǎn)移到盈利能力差的項(xiàng)目的機(jī)會(huì)。

A.固定股利政策

B.固定股利支付率政策

C.零股利政策

D.剩余股利政策

參考答案：A

參考解析：固定股利政策，是指公司每年支付固定的或者穩(wěn)定增長(zhǎng)的股利，將為投資者提供可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流量，減少管理層將資金轉(zhuǎn)移到盈利能力差的項(xiàng)目的機(jī)會(huì)。但是，當(dāng)公司盈余下降時(shí)可能導(dǎo)致股利發(fā)放遇到困難。

9[單選題] 集合票據(jù)是指(　　)(含)以上、10個(gè)(含)以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)，在銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。

A.2個(gè)

B.3個(gè)

C.4個(gè)

D.5個(gè)

參考答案：A

參考解析：根據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》，中小非金融企業(yè)是指國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)及政策界定為中小企業(yè)的非金融企業(yè);集合票據(jù)是指2個(gè)(含)以上、10個(gè)(含)以下具有法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。

10[單選題] (　　)通常被認(rèn)為是最猛烈的貨幣政策工具。

A.法定存款準(zhǔn)備金政策

B.再貼現(xiàn)、再貸款政策

C.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)

D.新型貨幣政策工具

參考答案：A

參考解析：法定存款準(zhǔn)備金政策通常被認(rèn)為是最猛烈的貨幣政策工具。法定存款準(zhǔn)備金率是通過(guò)決定或改變貨幣乘數(shù)來(lái)影響貨幣供給，即使法定存款準(zhǔn)備金率調(diào)整的幅度很小，也會(huì)引起貨幣供應(yīng)量的巨大波動(dòng)。法定存款準(zhǔn)備金的調(diào)整會(huì)相應(yīng)增減商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金，對(duì)其創(chuàng)造派生存款的能力會(huì)產(chǎn)生很大的影響，該貨幣政策工具的優(yōu)點(diǎn)是作用力大、主動(dòng)性強(qiáng)、見(jiàn)效快。

11[單選題] 所有在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的證券公司，按其營(yíng)業(yè)收入的(　　)繳納基金。

A.0.5%—1%

B.0.5%—5%

C.1%

D.5%

參考答案：B

參考解析：所有在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的證券公司，按其營(yíng)業(yè)收入的0.5%—5%繳納基金。

12[單選題] 在紐約上市的外資股被稱為(??)。

A.H股

B.N股

C.S股

D.L股

參考答案：B

參考解析：在紐約上市的外資股被稱為N股。

13[單選題] 下列符合擔(dān)任公開(kāi)募集基金的基金管理人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他從業(yè)人員條件的是(　　)。

A.個(gè)人所負(fù)債務(wù)數(shù)額較大，到期未清償

B.因違法行為被開(kāi)除的基金管理人、基金托管人、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、期貨交易所、期貨公司及其他機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員和國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員

C.因違法行為被吊銷執(zhí)業(yè)證書(shū)或者被取消資格的律師

D.對(duì)所任職的公司、企業(yè)因經(jīng)營(yíng)不善破產(chǎn)清算或者因違法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照負(fù)有個(gè)人責(zé)任的董事、監(jiān)事、廠長(zhǎng)、高級(jí)管理人員，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算終結(jié)或者被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起已6年

參考答案：D

參考解析：有下列情形之一的，不得擔(dān)任公開(kāi)募集基金的基金管理人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他從業(yè)人員。 (1)因犯有貪污賄賂、瀆職、侵犯財(cái)產(chǎn)罪或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序罪，被判處刑罰的。

(2)對(duì)所任職的公司、企業(yè)因經(jīng)營(yíng)不善破產(chǎn)清算或者因違法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照負(fù)有個(gè)人責(zé)任的董事、監(jiān)事、廠長(zhǎng)、高級(jí)管理人員，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算終結(jié)或者被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起未逾5年的。

(3)個(gè)人所負(fù)債務(wù)數(shù)額較大，到期未清償?shù)摹?/p>

(4)因違法行為被開(kāi)除的基金管理人、基金托管人、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、期貨交易所、期貨公司及其他機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員和國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員。

(5)因違法行為被吊銷執(zhí)業(yè)證書(shū)或者被取消資格的律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、驗(yàn)證機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、投資咨詢從業(yè)人員。

(6)法律、行政法規(guī)規(guī)定不得從事基金業(yè)務(wù)的其他人員。

14[單選題] 因市場(chǎng)波動(dòng)、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使貨幣市場(chǎng)基金投資不符合規(guī)定的比例或基金合同約定的投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在(　　)個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。

A.10

B.20

C.30

D.60

參考答案：A

參考解析：因市場(chǎng)波動(dòng)、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使貨幣市場(chǎng)基金投資不符合規(guī)定的比例或基金合同約定的投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊情形除外。

15[單選題] (　　)中國(guó)證券市場(chǎng)第一單公開(kāi)發(fā)行的可交換公司債券在上海證券交易所上市交易。

A.2011年12月24日

B.2012年12月24日

C.2013年12月24日

D.2014年12月24日

參考答案：D

參考解析：2014年12月24日，中國(guó)證券市場(chǎng)第一單公開(kāi)發(fā)行的可交換公司債券在上海證券交易所上市交易。

16[單選題] 以下關(guān)于私募債券的說(shuō)法不正確的是(　　)。

A.是發(fā)行者以與其有特定關(guān)系的少數(shù)投資者為募集對(duì)象而發(fā)行的債券

B.發(fā)行范圍很小

C.投資者大多數(shù)為銀行或保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)

D.發(fā)行者負(fù)有信息公開(kāi)的義務(wù)

參考答案：D

參考解析：公募債券的發(fā)行者負(fù)有信息公開(kāi)的義務(wù)，向投資者提供多種財(cái)務(wù)報(bào)表和資料，以保護(hù)投資者利益。私募債券是發(fā)行者以與其有特定關(guān)系的少數(shù)投資者為募集對(duì)象而發(fā)行的債券，發(fā)行范圍很小，其投資者大多數(shù)為銀行或保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)。

17[單選題] (　　)年7月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施了《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》，要求證券公司全面建立內(nèi)部合規(guī)管理制度。

A.2008

B.2009

C.2010

D.2011

參考答案：A

參考解析：2008年7月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施了《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》，要求證券公司全面建立內(nèi)部合規(guī)管理制度。

18[單選題] (　　)是一種限制性的市價(jià)委托，客戶委托證券經(jīng)紀(jì)商在證券價(jià)格上升到或超過(guò)指定價(jià)格時(shí)按市價(jià)或高于市價(jià)買進(jìn)證券，或在證券價(jià)格下跌到或低于指定價(jià)格時(shí)按市價(jià)或低于市價(jià)賣出證券。

A.市價(jià)委托

B.限價(jià)委托

C.停止損失委托

D.停止損失限價(jià)委托

參考答案：C

參考解析：停止損失委托，是一種限制性的市價(jià)委托，客戶委托證券經(jīng)紀(jì)商在證券價(jià)格上升到或超過(guò)指定價(jià)格時(shí)按市價(jià)或高于市價(jià)買進(jìn)證券，或在證券價(jià)格下跌到或低于指定價(jià)格時(shí)按市價(jià)或低于市價(jià)賣出證券。此委托的目的在于遭受損失時(shí)嚴(yán)格止損，證券價(jià)格看漲時(shí)能夠及時(shí)人手。

19[單選題] (　　)是指證券所記載的事項(xiàng)通過(guò)法律的形式加以規(guī)定，如果缺少規(guī)定要件，證券就無(wú)法律效力。

A.證權(quán)證券

B.要式證券

C.資本證券

D.綜合權(quán)利證券

參考答案：B

參考解析：所謂要式證券，是指證券所記載的事項(xiàng)通過(guò)法律的形式加以規(guī)定，如果缺少規(guī)定要件，證券就無(wú)法律效力。股票應(yīng)具備《公司法》規(guī)定的有關(guān)內(nèi)容，否則不予承認(rèn)。

20[單選題] 下列關(guān)于交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)的說(shuō)法，不正確的是()。

A.ETF實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度

B.只有大投資者才能參與ETF一級(jí)市場(chǎng)的交易

C.ETF贖回時(shí)一般可以得到現(xiàn)金

D.正常情況下，ETF二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格與基金份額凈值總是比較接近

參考答案：C

參考解析：ETF實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度。在一級(jí)市場(chǎng)，機(jī)構(gòu)投資者可以在交易時(shí)間內(nèi)以ETF指定的一籃子股票申購(gòu)基金份額或以基金份額贖回一籃子股票。在二級(jí)市場(chǎng)，ETF與普通股票一樣在證券交易所掛牌交易?；鹳I入申報(bào)數(shù)量最多為100份或其整數(shù)倍，不足100份的基金可以賣出，機(jī)構(gòu)投資者和中小投資者都可以按市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行ETF份額交易。這種雙重交易機(jī)制使ETF的二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格不會(huì)過(guò)度偏離基金份額凈值，因?yàn)橐患?jí)、二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)差會(huì)產(chǎn)生套利機(jī)會(huì)，而套利交易會(huì)使二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格恢復(fù)到基金份額凈值附近。因此A、D正確。 ETF最大的特點(diǎn)是實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制，即它的申購(gòu)是用一籃子股票換取ETF份額，贖回時(shí)是以基金份額換回一籃子股票而不是現(xiàn)金。ETF有“最小申購(gòu)、贖回份額”的規(guī)定，通常最小申購(gòu)、贖回單位是50萬(wàn)份或100萬(wàn)份，申購(gòu)、贖回必須以最小申購(gòu)、贖回單位的整數(shù)倍進(jìn)行，一般只有機(jī)構(gòu)投資者才有實(shí)力參與一級(jí)市場(chǎng)的實(shí)物申購(gòu)與贖回交易。因此B正確，C錯(cuò)誤。

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