證券從業(yè)資格

選擇題(以下備選項中只有一項符合題目要求)

1.可以參與發(fā)行人的經(jīng)濟決策的是(　　)。

A.期權(quán)持有者

B.股票所有者

C.證券投資基金持有者

D.債券持有者

答案：B

解析：股票是一種所有權(quán)憑證，實質(zhì)上代表了股東對股份公司凈資產(chǎn)的所有權(quán)，股東依法享有資產(chǎn)收益、重大決策、選擇管理者等權(quán)利，同時也承擔相應的責任與風險。

2.引起某上市公司股票價格變動的直接原因是(　　)。

A.行業(yè)前景

B.公司經(jīng)濟狀況

C.宏觀經(jīng)濟和政策因素

D.供求關(guān)系

答案： D

解析：在自由競價的股票市場中，股票的市場價格不斷變動。引起股票價格變動的直接原因是供求關(guān)系的變化或者說是買賣雙方力量強弱的轉(zhuǎn)換。

3.相對于投資普通股票而言，投資優(yōu)先股的收益——，風險——。(　　)

A.不穩(wěn)定;大

B.穩(wěn)定;小

C.穩(wěn)定;大

D.不穩(wěn)定;小

答案： B

解析：與普通股相比，優(yōu)先股的收益率相對較低，風險相對較小，為投資者提供了比較穩(wěn)定的收益，擴展了投資品類。

4.下列對股份回購的敘述，錯誤的是(　　)。

A.股份回購改變了原有供求平衡，增加需求，減少供給

B.股份回購通常會導致股價上漲

C.股份回購向市場傳達了積極的信息

D.公司一般在股價較高時回購

答案： D

解析：股份回購具有信號效應，公司基于其內(nèi)部信息優(yōu)勢，一般會在股價較低的時候?qū)嵤┕煞莼刭彙?/p>

5.中國證監(jiān)會依法對股權(quán)分置改革各方主體及其相關(guān)活動實行(　　)，組織、指導和協(xié)調(diào)推進股權(quán)分置改革工作。

A.窗口指導

B.監(jiān)督管理

C.行政干預

D.自由放縱

答案： B

解析：根據(jù)《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》第三條規(guī)定，中國證券監(jiān)督管理委員會依法對股權(quán)分置改革各方主體及其相關(guān)活動實行監(jiān)督管理，組織、指導和協(xié)調(diào)推進股權(quán)分置改革工作。

6.享有優(yōu)先認股權(quán)的股東對其所享有的優(yōu)先認股權(quán)可以做出三種選擇，其中不包括(　　)。

A.按其持股比例5%的數(shù)量，優(yōu)先認購一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利

B.不行使權(quán)力而任其過期失效

C.將權(quán)力轉(zhuǎn)讓給其他人，從中獲得一定的報酬

D.行使此權(quán)利來認購新發(fā)行的股票

答案： A

解析：享有優(yōu)先認股權(quán)的股東有三種選擇：①行使此權(quán)利來認購新發(fā)行的股票;②將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓他人，從中獲取一定的報酬;③不行使也不轉(zhuǎn)讓此權(quán)利，任其過期失效。股份公司在提供優(yōu)先認股權(quán)時會設(shè)定一個股權(quán)登記日，在此日期前(包括此日)認購普通股票的，該股東享有優(yōu)先認股權(quán);此日期之后認購普通股票的股東不享有此權(quán)利。

7.股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)(　　)確定的。

A.預期理論

B.流動性理論

C.合理收益理論

D.現(xiàn)值理論

答案： D

解析：股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的?，F(xiàn)值理論認為，人們之所以愿意購買股票和其他證券，是因為它能夠為它的持有人帶來預期收益，因此，它的價值取決于未來收益的大小。

8.關(guān)于股票性質(zhì)描述正確的是(　　)。

A.股票是設(shè)權(quán)證券

B.股票只是把已存在的股東權(quán)利表現(xiàn)為證券的形式

C.股票所代表的權(quán)利本來不存在

D.股票所代表的權(quán)利的發(fā)生是以股票的制作和存在為條件的

答案： B

解析：股票是證權(quán)證券，代表的是股東權(quán)利，它的發(fā)行是以股份的存在為條件的，股票中介把已存在的股東權(quán)利表現(xiàn)為證券的形式，它的作用不是創(chuàng)造股東的權(quán)利，而是證明股東的權(quán)利。

9.上市公司股票的市場價格一般是指(　　)。

A.股票二級市場交易價格

B.股票的賬面價值

C.股票的票面價值

D.股票的發(fā)行價格

答案： A

解析：股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格。根據(jù)價值規(guī)律，股票的市場價格是由股票的內(nèi)在價值決定的，但同時也受許多其他因素的影響。

10.普通股股東可以優(yōu)先認購新股的數(shù)量應當(　　)。

A.無限制

B.按照個人經(jīng)濟實力確定

C.由股份公司確定

D.按持股比例確定

答案： D

解析：優(yōu)先認股權(quán)是指當股份公司為增加公司注冊資本而發(fā)行新股時，原普通股股東按其持股比例，可以按低于股票市價的特定價格購買公司新發(fā)行的一定數(shù)量股票的權(quán)利。

11.股權(quán)分置改革方案獲得相關(guān)股東會議表決通過，公司股票復牌后，市場稱這類股票為(　　)。

A.G股

B.A股

C.H股

D.B股

答案： A

解析：公司股權(quán)分置改革的動議，原則上應當由全體非流通股股東一致同意提出。非流通股股東提出改革建議，應委托公司董事會召集A股市場相關(guān)股東舉行會議，審議公司股權(quán)分置改革方案。改革方案獲得相關(guān)股東會議表決通過，復牌后的公司股票，市場稱其為“G股”。

12.風險性是股票的特征之一，下列關(guān)于股票的風險性特征的說法有誤的是(　　)。

A.風險不等于損失，高風險的股票可能給投資者帶來較大的損失，也可能帶來較大的收益

B.投資者在買入股票時，對其未來收益會有一個估計，但事后看，真正實現(xiàn)的收益可能會高于或低于原先的估計，這就是股票的風險

C.風險本身是一個中性概念，但是，高風險一般對應著高收益，因此投資者一般喜歡投資那些風險較高的股票

D.股票風險的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說實際與預期收益之間的偏離程度

答案： C

解析：C項，風險不等于損失，理論上說，高的系統(tǒng)風險對應的是高的預期收益，高風險可能帶來較大損失，也可能帶來較大收益。現(xiàn)實生活中，大多數(shù)投資者是風險厭惡的，他們一般喜歡投資那些風險較低的股票。

13.上市公司增發(fā)的網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下詢價配售相結(jié)合方式是通過網(wǎng)下向——詢價確定發(fā)行價格并按比例配售，同時網(wǎng)上對——定價發(fā)行。(　　)

A.機構(gòu)投資者;戰(zhàn)略投資者

B.公眾投資者;戰(zhàn)略投資者

C.公眾投資者;機構(gòu)投資者

D.機構(gòu)投資者;公眾投資者

答案：D

解析：上市公司增發(fā)的網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下詢價配售相結(jié)合，即網(wǎng)下按機構(gòu)投資者累計投標詢價結(jié)果定價并配售，網(wǎng)上對公眾投資者定價發(fā)行。采用此種發(fā)行方式時，在承銷期開始前，發(fā)行人和主承銷商可以不確定發(fā)行定價和上網(wǎng)發(fā)行量(也可以確定上網(wǎng)發(fā)行量)。

14.股票發(fā)行之前，發(fā)行人必須按法定程序向監(jiān)管部門提交有關(guān)信息，申請注冊，并對信息的完整性、真實性負責的市場主導型股票發(fā)行制度是(　　)。

A.保薦制

B.注冊制

C.核準制

D.審批制

答案：B

解析：注冊制度實質(zhì)上是一種發(fā)行公司的財務公開制度，是指發(fā)行人在發(fā)行證券之前，必須按照法律向主管機關(guān)申請注冊的制度。

15.上市公司配股一般采取(　　)的方式。

A.網(wǎng)上定價發(fā)行

B.網(wǎng)下網(wǎng)上同時定價發(fā)行

C.網(wǎng)下詢價發(fā)行

D.網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下詢價配售相結(jié)合

答案：A

解析：配股一般采取網(wǎng)上定價發(fā)行的方式。配股價格是在一定的價格區(qū)間內(nèi)由主承銷商和發(fā)行人協(xié)商確定。

16.目前，國際上股票發(fā)行制度的兩種類型是(　　)。

A.保薦制和注冊制

B.審批制和核準制

C.審批制和注冊制

D.核準制和注冊制

答案：D

解析：股票發(fā)行制度主要有三種，即審批制度、核準制度和注冊制度，每一種發(fā)行監(jiān)管制度都對應一定的市場發(fā)展狀況。目前國際上股票發(fā)行制度主要有核準制和注冊制。

17.股票發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是(　　)。

A.股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬

B.股票發(fā)行方式選擇權(quán)的歸屬

C.股票發(fā)行監(jiān)督權(quán)的歸屬

D.股票發(fā)行定價權(quán)的歸屬

答案：A

解析：股票發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬，主要類型包括：①審批制;②核準制;③注冊制。

18.申請股票在交易所上市，公司最近(　　)應無重大違法行為。

A.2年 B.1年

C.3年 D.4年

答案：C

解析：根據(jù)《證券法》及證券交易所上市規(guī)則的規(guī)定，股份有限公司申請其股票上市必須符合的條件之一為公司最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。

19.上市公司公開增發(fā)時，發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前(　　)交易日公司股票均價或前一個交易日的均價。

A.20個

B.10個

C.30個

D.15個

答案：A

解析：除了應當符合上市公司公開發(fā)行新股的一般條件之外，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》對于上市公司增發(fā)還有特別規(guī)定：發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價。

20.首次公開發(fā)行股票的發(fā)行條件不包括(　　)。

A.發(fā)行人最近五年內(nèi)主營業(yè)務沒有發(fā)生重大變化

B.發(fā)行人最近三年內(nèi)主營業(yè)務沒有發(fā)生重大變化

C.發(fā)行人最近三年內(nèi)董事沒有發(fā)生重大變化

D.發(fā)行人最近三年內(nèi)實際管理人沒有發(fā)生重大變化

答案：A

（責任編輯：中大編輯）

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