證券從業(yè)資格

1.下面有關(guān)影響國債銷售價格因素的說法正確的是()。

A.市場利率趨于上升，就為承銷商確定銷售價格拓寬了空間

B.如果國債承銷價格定價過高，投資者就會傾向于在二級市場上購買已流通的國債，而不是直接購買新的國債

C.在國債承銷中，承銷商不可獲得手續(xù)費收入

D.國債銷售的價格一般不能高于承銷商與發(fā)行人的結(jié)算價格

2.地方政府一般債券的期限為()。

A.1 年、2 年、3 年、5 年

B.1 年、3 年、5 年、7 年

C.1 年、3 年、5 年、7 年、10 年

D.1 年、2 年、5 年、7 年、10 年

3.企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)該具備的條件包括，財務(wù)公司設(shè)立()以上。

A.1 年

B.6 個月

C.2 年

D.3 年

4.發(fā)行金融債券，對于商業(yè)銀行設(shè)立的金融租賃公司，資質(zhì)良好但成立不滿()的，應(yīng)由具有擔(dān)保能力的擔(dān)

保人提供擔(dān)保。

A.1 年

B.2 年

C.3 年

D.5 年

5.A 公司將自己擁有的 85%的資金資產(chǎn)投資于股票，剩余的 15%用于投資國債，則該證券投資基金為()，

A.偏股基金

B.股票基金

C.混合型基金

D.債券基金

6.基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起()內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資，向中國證監(jiān)會提交驗資報告。

A.5 日

B.10 日

C.15 日

D.20 日

7.基金管理人會針對不同的基金類型、不同的認購金額設(shè)置不同的認購費率。我國股票型基金的認購費率大多在 1%～1.5%左右，貨幣市場基金一般不收取認購費，債券型基金的認購費率通常在()以下。

A.2%

B.1.5%

C.1%

D.0.5%

8.基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請購買基金份額的行為被稱為()。

A.申購

B.認購

C.購買

D.贖回

9.對()而言，基金份額價格固定為 1 元人民幣，故而按照固定價格申購贖回。

A.股票基金

B.混合基金

C.貨幣基金

D.債券基金

10.按照《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細則，5 年期、10 年期國債期貨合約上市首日起，進行投機交

易的客戶某一合約單邊持倉限額為()手。

A.600

B.1 200

C.2 000

D.5 000

11.貨幣市場基金是僅以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限較短，一般在()年以內(nèi)。

A.1

B.2

C.3

D.5

12.金融期權(quán)的主要風(fēng)險指標(biāo) Delta=(

A.期權(quán)價格變化/期權(quán)標(biāo)的證券價格變化

B.期權(quán)標(biāo)的證券變化/期權(quán)價格變化

C.期權(quán)價格變化/無風(fēng)險利率變化

D.無風(fēng)險利率變化/期權(quán)價格變化

3.下列關(guān)于金融期權(quán)的說法錯誤的是()。

A.波動率與認購、認沽期權(quán)價值均為正相關(guān)關(guān)系

B.到期期限與認購、認沽期權(quán)價值均為正相關(guān)關(guān)系

C.標(biāo)的證券價格與認購期權(quán)價值為正相關(guān)關(guān)系，與認沽期權(quán)價值為負相關(guān)關(guān)系

D.市場無風(fēng)險利率與認沽期權(quán)為正相關(guān)關(guān)系，與認購期權(quán)為負相關(guān)關(guān)系

14.按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，可將權(quán)證分為()。

A.股權(quán)類權(quán)證、債券類權(quán)證以及其他權(quán)證

B.認股權(quán)證和備兌權(quán)證

C.認購權(quán)證和認沽權(quán)證

D.平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證

15.()描述市場在正常情況下可能出現(xiàn)的最大損失。

A.名義值法

B.敏感性分析方法

C.波動性測量

D.VAR 方法

16.按照風(fēng)險因素劃分，金融風(fēng)險不包括()。

A.經(jīng)濟風(fēng)險

B.市場風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.流動性風(fēng)險

17.全面的風(fēng)險管理的含義不包括()。

A.全過程的風(fēng)險管理

B.全部風(fēng)險的管理

C.全方位的管理

D.全天候的管理

18.通過金融理論的發(fā)展、金融市場的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風(fēng)險可以得到有效的預(yù)測和控制。這說明金融風(fēng)險具有()。

A.擴散性

B.加速性

C.可管理性

D.不確定性

19.下列有關(guān)證券除權(quán)除息的說法，錯誤的是()。

A.除息是指證券不再含有最近已宣布發(fā)放的股息

B.除權(quán)是指證券不再含有最近已宣布的送股、配股及轉(zhuǎn)增權(quán)益

C.從理論上說，除權(quán)日股票價格應(yīng)按送股、配股或轉(zhuǎn)增比例相應(yīng)上漲

D.從理論上說，除息日股票價格應(yīng)下降與每股現(xiàn)金股利相同的數(shù)額

20.衡量一個證券投資基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標(biāo)是()。

A.基金資產(chǎn)總值

B.基金負債

C.基金份額凈值

D.基金資產(chǎn)凈值

1.【答案】B

【解析】影響國債銷售價格的因素。從市場利率方面來說，市場利率趨于下降，就為承銷商確定銷售價格拓寬了空間;市場利率趨于上升，就限制了承銷商確定銷售價格的空間，A 項錯誤。在國債承銷中，承銷商可獲得其承銷金額一定比例的手續(xù)費收入，C 項錯誤。另外，國債銷售價格一般不低于承銷商與發(fā)行人的結(jié)算價格;反之，就有可能發(fā)生虧損，D 項錯誤。

2.【答案】C

【解析】地方政府一般債券期限。

3.【答案】A

【解析】企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)該具備的條件。

4.【答案】C

【解析】金融債券發(fā)行的擔(dān)保要求。發(fā)行金融債券，對于商業(yè)銀行設(shè)立的金融租賃公司，資質(zhì)良好但成立不 3 年的，應(yīng)由具有擔(dān)保能力的擔(dān)保人提供擔(dān)保。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券沒有強制性擔(dān)保要求。

5.【答案】B

【解析】考查股票基金的概念，及與相似概念辨析。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準，80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。

6.【答案】B

【解析】考查募集基金后驗資的時間限制。

7.【答案】C

【解析】考查不同類型基金的認購費率。

8.【答案】B

【解析】考查基金認購和申購的概念區(qū)分。

9.【答案】C

【解析】考查基金的申購、贖回原則。

10.【答案】C

【解析】考查中國金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識。

11.【答案】A

【解析】考查貨幣市場基金的期限，一般 1 年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)等。

12.【答案】A

【解析】考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險指標(biāo)。Delta 值指期權(quán)標(biāo)的證券價格變化對期權(quán)價格影響程度。Delta=期權(quán)價格變化/期權(quán)標(biāo)的證券價格變化。

13.【答案】D

【解析】考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險指標(biāo)。市場無風(fēng)險利率與認購期權(quán)為正相關(guān)關(guān)系，與認沽期權(quán)為負相關(guān)關(guān)系。

14.【答案】C

【解析】考查權(quán)證的分類，按照權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債券類權(quán)證以及其他權(quán)證。按照權(quán)證行權(quán)所買賣的標(biāo)的股票來源不同，可分為認股權(quán)證和備兌權(quán)證。按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為認購權(quán)證和認股權(quán)證。按照權(quán)證的內(nèi)在價值，可分為平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證。按照權(quán)證持有人行權(quán)的時間不同，可以將權(quán)證分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等。

15.【答案】D

【解析】考查風(fēng)險管理方法。

16.【答案】A

【解析】考查風(fēng)險的分類。按照風(fēng)險因素，可將金融風(fēng)險分為市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等類型。

17.【答案】D

【解析】全面的風(fēng)險管理有四個方面的含義：(1)全過程的風(fēng)險管規(guī);(2)全部風(fēng)險的管埋;(3)全方位的管理;(4)全面有效的組織措施。

18.【答案】C

【解析】金融風(fēng)險的有效管理性指通過金融理論的發(fā)展、金融市場的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風(fēng)險可以得

到有效的預(yù)測和控制。

19.【答案】C

解析：從理論上說，除息日股票價格應(yīng)下降與每股現(xiàn)金股利相同的數(shù)額;除息日股票價格應(yīng)按送股，配股或轉(zhuǎn)增比例相應(yīng)下降。但是，實踐中，除息除權(quán)后，股價變化與理論價格之間通常會存在差異。

20.【答案】C

【解析】基金份額凈值是衡量一個基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標(biāo)，也是基金份額交易價格的內(nèi)在價值和計算依據(jù)、一般情況下，基金份額價格與資產(chǎn)凈值趨于一致，即資產(chǎn)凈值增長，基金份額價格也隨之提高。

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