證券從業(yè)資格證

1.從發(fā)起人的角度來看，資產(chǎn)證券化的好處有(　　)。

Ⅰ.增加收入來源

Ⅱ.實(shí)現(xiàn)低成本融資

Ⅲ.提升資產(chǎn)負(fù)債管理能力，優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況

Ⅳ.增加資產(chǎn)的流動(dòng)性，提高資本使用效率

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：

選項(xiàng) B 正確：資產(chǎn)證券化自 20 世紀(jì) 70 年代在美國(guó)問世以來，短短三十余年的時(shí)間里，得到快速發(fā)展。從某種意義上說，證券化已經(jīng)成為當(dāng)今全球金融發(fā)展的潮流之一。資產(chǎn)證券化之所以取得如此迅速的發(fā)展，根本原因在于資產(chǎn)證券化能夠?yàn)閰⑴c各方(尤其是發(fā)起人和投資者)帶來好處。從發(fā)起人的角度 看：

(1)增加資產(chǎn)的流動(dòng)性，提高資本使用效率;

(2)提升資產(chǎn)負(fù)債管理能力，優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況;

(3)實(shí)現(xiàn)低成本融資;

(4)增加收入來源。

2.下列關(guān)于特殊類型基金的說法中，正確的有(　　)。

Ⅰ.QDII 基金是指在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券投資的基金

Ⅱ.分級(jí)基金又被稱為“結(jié)構(gòu)型基金”、“可分離交易基金”

Ⅲ.ETF 最大的特點(diǎn)是實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制

Ⅳ.LOF 會(huì)出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價(jià)交易的現(xiàn)象

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：選項(xiàng) C 正確：上市開放式基金(LOF)所具有的可以在場(chǎng)內(nèi)外申購(gòu)、贖回，以及場(chǎng)內(nèi)外轉(zhuǎn)托管的制度安排，使 LOF 不會(huì)出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價(jià)交易的現(xiàn)象。(Ⅳ說法錯(cuò)誤)。

3.下列屬于貨幣衍生工具的是(　　)。

A.信用互換

B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

C.遠(yuǎn)期外匯合約

D.利率互換

參考答案：C

參考解析：貨幣衍生工具是以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權(quán)、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約。

4.下列不屬于金融衍生工具的發(fā)展動(dòng)因的是(　　)。

A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

B.場(chǎng)外交易發(fā)展迅速

C.金融自由化

D.金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)

參考答案：B

參考解析：

金融衍生工具的發(fā)展動(dòng)因：

(1)金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn);

(2)20 世紀(jì) 80 年代以來的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展;

(3)金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因;

(4)新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段。

5.美國(guó)存托憑證出現(xiàn)后，各國(guó)根據(jù)各自情況相繼推出了適合本國(guó)的存托憑證。下列屬于美國(guó)存托憑證出現(xiàn)后相繼推出的存托憑證的有(　　)。

Ⅰ.GDR

Ⅱ.HDR

Ⅲ.CDR

Ⅳ.IDR

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：選項(xiàng) C 正確：美國(guó)存托憑證出現(xiàn)后，各國(guó)根據(jù)各自情況相繼推出了適合本國(guó)的存托憑證，比如全球存托憑證(簡(jiǎn)稱 GDR)、國(guó)際存托憑證(簡(jiǎn)稱 IDR)。目前我國(guó)香港特別行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)推出的存托憑證分別被稱為 HDR 和 TDR。我國(guó)內(nèi)地將推出中國(guó)存托憑證(簡(jiǎn)稱 CDR)，即在我國(guó)內(nèi)地發(fā)行的代表境外或者我國(guó)香港特區(qū)證券市場(chǎng)上某種股票的權(quán)益類證券。

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