證券從業(yè)資格證

1.1993年7月，(　　)以存托憑證的方式在紐約證券交易所掛牌上市，開創(chuàng)了中國公司在美國證券市場上市的先河。

A.中國石化

B.上海石化

C.北京石化

D.廣州石化

2.可轉(zhuǎn)換公司債券享受轉(zhuǎn)換特權(quán)，在轉(zhuǎn)換前與轉(zhuǎn)換后的形式(　　)。

A.分別是股票、公司債券

B.分別是公司債券、股票

C.都屬于股票

D.都屬于債券

3.可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的債券?？赊D(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成(　　)。

A.優(yōu)先股

B.普通股票

C.金融債券

D.公司債券

4.金融期貨通過在現(xiàn)貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現(xiàn)金流的功能稱為(　　)。

A.套期保值功能

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能

C.投機(jī)功能

D.套利功能

5.金融期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)是依據(jù)(　　)分類的。

A.合約所規(guī)定的履約時間不同

B.選擇權(quán)的性質(zhì)

C.金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同

D.交易標(biāo)的不同

6.可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行的是(　　)。

A.歐式期權(quán)

B.美式期權(quán)

C.修正的美式期權(quán)

D.大西洋期權(quán)

7.在期權(quán)有效期內(nèi)基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使(　　)。

A.看漲期權(quán)價(jià)格上升，看跌期權(quán)價(jià)格上升

B.看漲期權(quán)價(jià)格上升，看跌期權(quán)價(jià)格下降

C.看漲期權(quán)價(jià)格下降，看跌期權(quán)價(jià)格上升

D.看漲期權(quán)價(jià)格下降，看跌期權(quán)價(jià)格下降

8.實(shí)質(zhì)上屬看跌期權(quán)的是(　　)。

A.認(rèn)購權(quán)證

B.歐式權(quán)證

C.百慕大式權(quán)證

D.認(rèn)沽權(quán)證

9.我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長為(　　)年，自發(fā)行之日起6個月后可轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.3

B.4

C.6

D.9

10.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具，指的是金融衍生工具的(　　)特性。

A.跨期性

B.聯(lián)動性

C.杠桿性

D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

參考答案：

1.B

[解析]1993年7月，上海石化以存托憑證的方式在紐約證券交易所掛牌上市，開創(chuàng)了中國公司在美國證券市場上市的先河。故選B。

2.B

[解析]可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。這種債券附加轉(zhuǎn)換選擇權(quán)，在轉(zhuǎn)換前是公司債券形式，轉(zhuǎn)換后相當(dāng)于增發(fā)了股票。故選B。

3.B

[解析]可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當(dāng)股票價(jià)格上升時，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利，因此，可以說可轉(zhuǎn)換證券是長期的普通股票的看漲期權(quán)。故選B。

4.A

[解析]金融期貨具有四項(xiàng)基本功能：套期保值功能、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能、投機(jī)功能和套利功能。套期保值是指通過在現(xiàn)貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現(xiàn)金流的交易行為。故選A。

5.B

[解析]根據(jù)選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。故選B。

6.B

[解析]歐式期權(quán)是指期權(quán)的購買者只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。美式期權(quán)則允許期權(quán)購買者在期權(quán)到期日前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。修正的美式期權(quán)也稱為百慕大期權(quán)或大西洋期權(quán)，期權(quán)購買者可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行期權(quán)。故選B。

7.C

[解析]在期權(quán)有效期內(nèi)基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，看跌期權(quán)價(jià)格上升。故選C。

8.D

[解析]認(rèn)購權(quán)證持有人有權(quán)于約定的時間以約定的價(jià)格買進(jìn)約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。認(rèn)沽權(quán)證持有人有權(quán)于約定時間以約定價(jià)格賣出約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。認(rèn)購權(quán)實(shí)質(zhì)上屬于看漲期權(quán)，認(rèn)沽權(quán)屬于看跌期權(quán)。故選D。

9.C

[解析]我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票。故選C。

10.C

[解析]金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具。這說的是金融衍生工具特性中的杠桿特性。故選C。

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