證券從業(yè)資格證

一、單項選擇題

1、金融變量的變動所引起的資產(chǎn)組合和未來收益的不確定性是指(　)。

A、風(fēng)險

B、損失

C、金融風(fēng)險

D、非金融風(fēng)險

【正確答案】 C

【答案解析】 本題考查金融風(fēng)險。金融風(fēng)險也是一種風(fēng)險，是指金融變量的變動所引起的資產(chǎn)組合和未來收益的不確定性。

2、金融風(fēng)險發(fā)生需要一定的經(jīng)濟(jì)條件或非經(jīng)濟(jì)條件，而這些條件在風(fēng)險發(fā)生前都是(　)。

A、確定的

B、不確定的

C、可管理的

D、不可管理的

【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查金融風(fēng)險的特征。不確定性：金融風(fēng)險發(fā)生需要一定的經(jīng)濟(jì)條件或非經(jīng)濟(jì)條件，而這些條件在風(fēng)險發(fā)生前都是不確定的。

3、未來收益有可能受金融變量變動影響的那部分資產(chǎn)組合的資金頭寸被稱為(　)。

A、風(fēng)險預(yù)測

B、風(fēng)險頭寸

C、風(fēng)險暴露

D、風(fēng)險期望

【正確答案】 C

【答案解析】 本題考查金融風(fēng)險的來源。未來收益有可能受金融變量變動影響的那部分資產(chǎn)組合的資金頭寸被稱為風(fēng)險暴露。

4、金融危機(jī)導(dǎo)致本幣貶值—降低與其競爭—國際市場的一個或幾個國家的競爭力—誘發(fā)另一個或幾個國家的金融風(fēng)險與金融危機(jī)，描述的是(　)。

A、直接貿(mào)易渠道

B、間接貿(mào)易渠道

C、直接金融渠道

D、間接金融渠道

【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查間接貿(mào)易渠道。間接貿(mào)易渠道：金融危機(jī)導(dǎo)致本幣貶值—降低與其競爭—國際市場的一個或幾個國家的競爭力—誘發(fā)另一個或幾個國家的金融風(fēng)險與金融危機(jī)。

5、一國發(fā)生金融危機(jī)將引起第三國同時從這兩個國家撤資，導(dǎo)致另一個本與危機(jī)國無直接金融聯(lián)系的國家受到投機(jī)性沖擊，這是指(　)。

A、直接貿(mào)易渠道

B、間接貿(mào)易渠道

C、直接金融渠道

D、間接金融渠道

【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查間接金融渠道。間接金融渠道：兩國間雖無直接的金融聯(lián)系，但均與第三國有一定的聯(lián)系，一國發(fā)生金融危機(jī)將引起第三國同時從這兩個國家撤資，導(dǎo)致另一個本與危機(jī)國無直接金融聯(lián)系的國家受到投機(jī)性沖擊。

6、金融市場(　)是金融風(fēng)險傳導(dǎo)的基礎(chǔ)。

A、聯(lián)動性

B、資產(chǎn)配置

C、信息技術(shù)

D、預(yù)期風(fēng)險

【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查金融風(fēng)險的影響因素。金融市場聯(lián)動性是金融風(fēng)險傳導(dǎo)的基礎(chǔ)。

7、將金融風(fēng)險分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險，是按照(　)。

A、能否分散

B、會計標(biāo)準(zhǔn)

C、驅(qū)動因素

D、能否聚斂

【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查金融風(fēng)險的分類。按照能否分散，可將金融風(fēng)險分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險;按照會計標(biāo)準(zhǔn)，可將金融風(fēng)險分為會計風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險;按照驅(qū)動因素，可將金融風(fēng)險分為市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等類型。

8、由于多種因素的影響和變化，導(dǎo)致投資者風(fēng)險增大，從而給投資者帶來損失的可能性是指(　)。

A、系統(tǒng)風(fēng)險

B、非系統(tǒng)風(fēng)險

C、會計風(fēng)險

D、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險

【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查系統(tǒng)風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險是指由于多種因素的影響和變化，導(dǎo)致投資者風(fēng)險增大，從而給投資者帶來損失的可能性。

9、經(jīng)濟(jì)活動和物價水平波動可能導(dǎo)致的企業(yè)利潤損失是指(　)。

A、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險

B、購買力風(fēng)險

C、利率風(fēng)險

D、匯率風(fēng)險

【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險指的是經(jīng)濟(jì)活動和物價水平波動可能導(dǎo)致的企業(yè)利潤損失。

10、(　)又稱通貨膨脹風(fēng)險，是指基金的利潤將主要通過現(xiàn)金形式來分配。

A、利率風(fēng)險

B、匯率風(fēng)險

C、市場風(fēng)險

D、購買力風(fēng)險

【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查系統(tǒng)風(fēng)險。購買力風(fēng)險又稱通貨膨脹風(fēng)險，是指基金的利潤將主要通過現(xiàn)金形式來分配，而現(xiàn)金可能因為通貨膨脹、貨幣貶值的影響而導(dǎo)致購買力下降，從而使基金的實際收益下降，給投資者帶來實際收益水平下降的風(fēng)險。

11、外匯風(fēng)險可能發(fā)生也可能不發(fā)生，不具有必然性，描述的是外匯風(fēng)險的(　)。

A、或然性

B、相對性

C、確定性

D、不確定性

【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查匯率風(fēng)險的特征。匯率風(fēng)險具有或然性、不確定性和相對性三大特征。

12、(　)是可以抵消、回避的，因此又被稱為“可分散風(fēng)險”或“可回避風(fēng)險”。

A、系統(tǒng)風(fēng)險

B、非系統(tǒng)風(fēng)險

C、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險

D、會計風(fēng)險

【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查非系統(tǒng)風(fēng)險的定義。非系統(tǒng)風(fēng)險是可以抵消、回避的，因此又被稱為“可分散風(fēng)險”或“可回避風(fēng)險”。

13、公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險是指(　)。

A、信用風(fēng)險

B、財務(wù)風(fēng)險

C、經(jīng)營風(fēng)險

D、操作風(fēng)險

【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。

14、財務(wù)風(fēng)險的(　)，是指風(fēng)險不以人的意志為轉(zhuǎn)移，人們無法回避它，也無法消除它，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對風(fēng)險，進(jìn)而避免風(fēng)險。

A、客觀性

B、全面性

C、不確定性

D、收益與損失共存性

【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查財務(wù)風(fēng)險的特征。客觀性：即風(fēng)險處處存在，時時存在。也就是說，財務(wù)風(fēng)險不以人的意志為轉(zhuǎn)移，人們無法回避它，也無法消除它，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對風(fēng)險，進(jìn)而避免風(fēng)險。

15、下列選項中，不屬于財務(wù)風(fēng)險特征的是(　)。

A、全面性

B、客觀性

C、可控性

D、不確定性

【正確答案】 C

【答案解析】 本題考查財務(wù)風(fēng)險的特征。財務(wù)風(fēng)險的特征包括：客觀性、全面性、不確定性、收益與損失共存性。

16、經(jīng)營風(fēng)險的特征不包括(　)。

A、客觀性

B、可避免性

C、可預(yù)測性

D、周期性

【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查經(jīng)營風(fēng)險的特征。經(jīng)營風(fēng)險的特征包括：客觀性、可選擇性或稱可避免性、可預(yù)測性、共生性。

17、由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險是指(　)。

A、信用風(fēng)險

B、經(jīng)營風(fēng)險

C、操作風(fēng)險

D、財務(wù)風(fēng)險

【正確答案】 C

【答案解析】 本題考查操作風(fēng)險。操作風(fēng)險是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險。

18、通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險的方法是指(　)。

A、風(fēng)險分散

B、風(fēng)險對沖

C、風(fēng)險轉(zhuǎn)移

D、風(fēng)險規(guī)避

【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查風(fēng)險分散。風(fēng)險分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險的方法。

19、在證券投資時，應(yīng)將其投資的資金廣泛分布于各種不同種類的投資對象上是指(　)。

A、對象分散

B、時機(jī)分散

C、地域分散

D、期限分散

【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查對象分散。對象分散是指在證券投資時，應(yīng)將其投資的資金廣泛分布于各種不同種類的投資對象上。

20、通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略是指(　)。

A、風(fēng)險分散

B、風(fēng)險對沖

C、風(fēng)險轉(zhuǎn)移

D、風(fēng)險規(guī)避

【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查風(fēng)險對沖。風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略。

21、(　)是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險管理辦法。

A、風(fēng)險對沖

B、風(fēng)險轉(zhuǎn)移

C、風(fēng)險規(guī)避

D、風(fēng)險補(bǔ)償

【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查風(fēng)險轉(zhuǎn)移。風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險管理辦法。

22、通過放棄或拒絕合作停止業(yè)務(wù)活動來回避風(fēng)險源，是指(　)。

A、完全規(guī)避風(fēng)險

B、風(fēng)險損失的控制

C、轉(zhuǎn)移風(fēng)險

D、自留風(fēng)險

【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查風(fēng)險規(guī)避的種類。完全規(guī)避風(fēng)險，即通過放棄或拒絕合作停止業(yè)務(wù)活動來回避風(fēng)險源。

23、(　)可以是被動的，也可以是主動的，可以是無意識的，也可以是有意識的。

A、自留風(fēng)險

B、轉(zhuǎn)移風(fēng)險

C、規(guī)避風(fēng)險

D、對沖風(fēng)險

【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查自留風(fēng)險。自留風(fēng)險可以是被動的，也可以是主動的，可以是無意識的，也可以是有意識的。

24、鑒別金融活動中各項損失的可能性，估計可能損失的嚴(yán)重性是指(　)。

A、金融風(fēng)險管理

B、金融風(fēng)險評估

C、風(fēng)險管理的評估

D、風(fēng)險確認(rèn)和審計

【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查金融風(fēng)險的度量。金融風(fēng)險的度量，就是鑒別金融活動中各項損失的可能性，估計可能損失的嚴(yán)重性。

二、組合型選擇題

1、金融風(fēng)險的影響因素包括(　)。

Ⅰ.金融市場聯(lián)動性是金融風(fēng)險傳導(dǎo)的基礎(chǔ)

Ⅱ.資產(chǎn)配置活動是造成金融風(fēng)險傳導(dǎo)的重要行為

Ⅲ.投資者心理與預(yù)期的變化是金融風(fēng)險傳導(dǎo)的推力

Ⅳ.信息技術(shù)發(fā)展為金融風(fēng)險的傳導(dǎo)提供了有利條件

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查金融風(fēng)險的影響因素。金融風(fēng)險的影響因素：(1)金融市場聯(lián)動性是金融風(fēng)險傳導(dǎo)的基礎(chǔ)。(2)資產(chǎn)配置活動是造成金融風(fēng)險傳導(dǎo)的重要行為。(3)投資者心理與預(yù)期的變化是金融風(fēng)險傳導(dǎo)的推力。(4)信息技術(shù)發(fā)展為金融風(fēng)險的傳導(dǎo)提供了有利條件。

2、系統(tǒng)風(fēng)險又被稱為(　)。

Ⅰ.可分散風(fēng)險 Ⅱ.不可分散風(fēng)險

Ⅲ.可回避風(fēng)險 Ⅳ.不可回避風(fēng)險

A、Ⅰ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅱ、Ⅳ

【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查系統(tǒng)風(fēng)險的定義。系統(tǒng)風(fēng)險是指由于多種因素的影響和變化，導(dǎo)致投資者風(fēng)險增大，從而給投資者帶來損失的可能性。系統(tǒng)風(fēng)險又被稱為“不可分散風(fēng)險”或“不可回避風(fēng)險”。

3、系統(tǒng)風(fēng)險的特征包括(　)。

Ⅰ.它是由共同因素引起的

Ⅱ.它對市場上所有的股票持有者都有影響

Ⅲ.它無法通過分散投資來加以消除

Ⅳ.它是由驅(qū)動因素引起的

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查系統(tǒng)風(fēng)險的特征。系統(tǒng)風(fēng)險的特征：(1)它是由共同因素引起的。(2)它對市場上所有的股票持有者都有影響，只不過有些股票比另一些股票的敏感程度高一些而已。(3)它無法通過分散投資來加以消除。

4、下列選項中，不屬于財務(wù)風(fēng)險的特征的有(　)。

Ⅰ.客觀性 Ⅱ.傳染性

Ⅲ.可控性 Ⅳ.周期性

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正確答案】 C

【答案解析】 本題考查財務(wù)風(fēng)險的特征。財務(wù)風(fēng)險的特征包括：客觀性、全面性、不確定性、收益與損失共存性。

5、下列選項中，不屬于經(jīng)營風(fēng)險特征的有(　)。

Ⅰ.客觀性 Ⅱ.傳染性

Ⅲ.可控性 Ⅳ.共生性

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查經(jīng)營風(fēng)險的特征。經(jīng)營風(fēng)險的特征包括：客觀性、可選擇性或稱可避免性、可預(yù)測性、共生性。

6、下列選項中，屬于影響流動性強(qiáng)弱的因素有(　)。

Ⅰ.金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債比例及構(gòu)成

Ⅱ.客戶的財務(wù)狀況和信用

Ⅲ.二級市場的發(fā)育程度

Ⅳ.已建立的融資渠道

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查流動性風(fēng)險。流動性強(qiáng)弱受多種因素的影響，如金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債比例及構(gòu)成、客戶的財務(wù)狀況和信用、二級市場的發(fā)育程度、已建立的融資渠道等。

7、風(fēng)險管理通過(　)，并在此基礎(chǔ)上選擇與優(yōu)化組合各種風(fēng)險管理技術(shù)。

Ⅰ.風(fēng)險識別 Ⅱ.風(fēng)險估測

Ⅲ.風(fēng)險評價 Ⅳ.風(fēng)險規(guī)避

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查風(fēng)險管理的概念。風(fēng)險管理通過風(fēng)險識別、風(fēng)險估測、風(fēng)險評價，并在此基礎(chǔ)上選擇與優(yōu)化組合各種風(fēng)險管理技術(shù)，對風(fēng)險實施有效控制和妥善處理風(fēng)險所致?lián)p失的后果，從而以最小的成本獲得最大的安全保障。

8、風(fēng)險管理方法分為控制法和財務(wù)法兩大類。常用的風(fēng)險管理方法(工具)包括(　)。

Ⅰ.風(fēng)險分散 Ⅱ.風(fēng)險對沖

Ⅲ.風(fēng)險轉(zhuǎn)移 Ⅳ.風(fēng)險補(bǔ)償

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查風(fēng)險管理方法。風(fēng)險管理方法分為控制法和財務(wù)法兩大類。常用的風(fēng)險管理方法(工具)包括風(fēng)險分散、風(fēng)險對沖、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險規(guī)避和風(fēng)險補(bǔ)償?shù)取?/p>

9、風(fēng)險對沖是管理市場風(fēng)險非常有效的辦法，其中的市場風(fēng)險包括(　)。

Ⅰ.利率風(fēng)險 Ⅱ.匯率風(fēng)險

Ⅲ.股票風(fēng)險 Ⅳ.商品風(fēng)險

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案解析】 本題考查風(fēng)險對沖。風(fēng)險對沖是管理市場風(fēng)險(利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險和商品風(fēng)險)非常有效的辦法。

10、下列選項中，屬于風(fēng)險規(guī)避的有(　)。

Ⅰ.轉(zhuǎn)移風(fēng)險 Ⅱ.自留風(fēng)險

Ⅲ.完全規(guī)避風(fēng)險 Ⅳ.風(fēng)險損失的控制

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查風(fēng)險規(guī)避的種類。風(fēng)險規(guī)避的種類包括：完全規(guī)避風(fēng)險、風(fēng)險損失的控制、轉(zhuǎn)移風(fēng)險、自留風(fēng)險。

11、下列屬于風(fēng)險補(bǔ)償?shù)男问降挠?　)。

Ⅰ.財務(wù)補(bǔ)償 Ⅱ.人力補(bǔ)償

Ⅲ.物資補(bǔ)償 Ⅳ.時間補(bǔ)償

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查風(fēng)險補(bǔ)償?shù)姆诸?。風(fēng)險補(bǔ)償?shù)男问接胸攧?wù)補(bǔ)償、人力補(bǔ)償、物資補(bǔ)償?shù)?，其中，人力補(bǔ)償與物資補(bǔ)償不難理解，而財務(wù)補(bǔ)償是指損失融資，包括公司自身的風(fēng)險準(zhǔn)備金或應(yīng)急資本等。

12、金融風(fēng)險管理是一個十分復(fù)雜的過程，主要包括(　)。

Ⅰ.風(fēng)險報告 Ⅱ.風(fēng)險管理的評估

Ⅲ.風(fēng)險確認(rèn)和審計 Ⅳ.金融風(fēng)險的度量

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查風(fēng)險管理的過程。金融風(fēng)險管理是一個十分復(fù)雜的過程，根據(jù)金融風(fēng)險管理過程中各項任務(wù)的基本性質(zhì)，將整個金融風(fēng)險管理分為六個階段：(1)金融風(fēng)險的度量;(2)風(fēng)險管理對策的選擇和實施方案的設(shè)計;(3)金融風(fēng)險管理方案的實施和評價;(4)風(fēng)險報告;(5)風(fēng)險管理的評估;(6)風(fēng)險確認(rèn)和審計。

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