證券從業(yè)資格證

選擇題

1.李某持有乙公司5000股優(yōu)先股，因公司2017年盈利不佳，本應(yīng)發(fā)放的優(yōu)先股股息暫未發(fā)放，2018年年末，公司將當(dāng)年股息連同2017年股息一同發(fā)放給李某，這說明李某持有的是( )。

A.強(qiáng)制分紅優(yōu)先股

B.固定股息優(yōu)先股國家

C.可累積優(yōu)先股

D.參與優(yōu)先股

正確答案:C

解析:根據(jù)公司因當(dāng)年可分配利潤不足而未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息，差額部分是否累積到下一會計年度，可分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。累積優(yōu)先股是指公司在某一時期所獲盈利不足，導(dǎo)致當(dāng)年可分配利潤不足以支付優(yōu)先股股息時，則將應(yīng)付股息累積到次年或以后某一年盈利時，在普通股的股息發(fā)放之前，連同本年優(yōu)先股股息一并發(fā)放。非累積優(yōu)先股則是指公司不足以支付優(yōu)先股的全部股息時，對所欠股息部分，優(yōu)先股股東不能要求公司在以后年度補(bǔ)發(fā)?？衫鄯e優(yōu)先股定義。

2.我國的封閉式基金每個交易日都進(jìn)行估值，并( )披露一次基金份額凈值。

A.每周

B.每日

C.于下一個交易日

D.兩日

正確答案:A

解析:基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常相關(guān)法規(guī)會規(guī)定一個最小的估值頻率。我國的開放式基金于每個交易日估值，并于下一交易日公告份額凈值;封閉式基金每個交易日都進(jìn)行估值，但每周披露一次基金份額凈值。考查封閉式基金的估值頻率。

3.發(fā)生下列( )情形可以申請非交易過戶。

①繼承

②贈與

③轉(zhuǎn)讓

④法人資格喪失

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①③④

正確答案:B

解析:登記在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的證券賬戶中的A股股票(不含非流通股)，債券，基金(限于證券交易所場內(nèi)登記的份額，下同)，權(quán)證等證券，因發(fā)生證券繼承、贈與、依法進(jìn)行的財產(chǎn)分割、法人資格喪失等情形之一涉及證券持有人變更的，作為過出方和過人方可以申請辦理非交易過戶登記。轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)通過交易過戶。

4.除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者經(jīng)營證券投資基金、經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃允許的行為包括( )。

A.購買不動產(chǎn)

B.投資于銀行存款等貨幣市場工具

C.購買房地產(chǎn)抵押按揭

D.購買實物商品

正確答案:B

解析:考查合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者。

5.()是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為滿足資本監(jiān)管要求而發(fā)行的、對特定觸發(fā)事件下債券償付事宜作出約定的金融債券，包括但不限于無固定期限資本債券和二級資本債券。

A.商業(yè)銀行資本補(bǔ)充債券

B.商業(yè)銀行次級債券

C.商業(yè)銀行金融債券

D.商業(yè)銀行一般債券

正確答案:A

解析:考查商業(yè)銀行資本補(bǔ)充債券的定義。商業(yè)銀行資本補(bǔ)充債券是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為滿足資本監(jiān)管要求而發(fā)行的、對特定觸發(fā)事件下債券償付事宜作出約定的金融債券，包括但不限于無固定期限資本債券和二級資本債券。

6.下列不屬于境內(nèi)上市外資股的特點的是( )。

A.記名股票

B.人民幣認(rèn)購買賣

C.人民幣標(biāo)明股票面值

D.投資者包括外國自然人、法人和其他組織

正確答案:B

解析:境內(nèi)上市外資股原來是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份，投資者限于：外國的自然人、法人和其他組織;我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織;定居在國外的中國公民等。這類股票被稱為“B股”。B股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣認(rèn)購、買賣，在境內(nèi)證券交易所上市交易。境內(nèi)上市外資股以外幣認(rèn)購買賣。

7.在證券交易所內(nèi)，債券成交就是要使買賣雙方在價格和數(shù)量上達(dá)成一致。這一程序必須遵循特殊的原則，又被稱為競價原則。這種競價原則的主要內(nèi)容是()。

①價格優(yōu)先

②時間優(yōu)先

③客戶委托優(yōu)先

④合同優(yōu)先

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

正確答案:A

解析:債券成交的原則。在證券交易所內(nèi)，債券成交就是要使買賣雙方在價格和數(shù)量上達(dá)成一致。這一程序必須遵循特殊的原則，即競價原則。這種競價原則的主要內(nèi)容是“三先”，即價格優(yōu)先、時間優(yōu)先、客戶委托優(yōu)先。價格優(yōu)先就是證券公司按照交易最有利于投資委托人的利益的價格買進(jìn)或賣出債券;時間優(yōu)先就是要求在相同的價格申報時，應(yīng)該與最早提出該價格的一方成交;客戶委托優(yōu)先主要是要求證券公司在自營買賣和代理買賣之間，首先進(jìn)行代理買賣。 考查債券成交原則。

8.( )是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價格申報的未成交平倉報單，以當(dāng)日漲跌停板價格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。

A.強(qiáng)行平倉制度

B.強(qiáng)制減倉制度

C.限倉制度

D.集中交易制度

正確答案:B

解析:強(qiáng)制減倉制度是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價格申報的未成交平倉報單，以當(dāng)日漲跌停板價格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。考查金融期貨的主要交易制度。注意不同概念的區(qū)分。

9.關(guān)于封閉式基金的交易，以下說法不正確的有( )。

①封閉式基金的交易遵從“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則

②投資者買賣封閉式基金只能開立深、滬證券賬戶

③封閉式基金的交易需收取印花稅

④封閉式基金的單筆最大數(shù)量應(yīng)低于80萬份

A.①②③

B.①②④

C.①③④

D.②③④

正確答案:D

解析:考查關(guān)于封閉式基金交易的問題。投資者買賣封閉式基金必須開立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶及資金賬戶;封閉式基金的交易不收取印花稅;封閉式基金的單筆最大數(shù)量應(yīng)低于100萬份。

10.股票分析方法中，進(jìn)行技術(shù)分析的假設(shè)包括( )。

①市場的行為包含一切信息

②價格沿趨勢移動

③股票的價值決定價格

④歷史會重復(fù)

A.①②③

B.②③④

C.①②④

D.①③④

正確答案:C

解析:技術(shù)分析法是僅從股票的市場行為來分析股票價格未來變化趨勢的方法。股票的市場行為可以有多種表現(xiàn)形式，其中股票的市場價格、成交量、價和量的變化以及完成這些變化所經(jīng)歷的時間是市場行為最基本的表現(xiàn)形式。 技術(shù)分析的三個假設(shè)是：市場的行為包含一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重復(fù)。技術(shù)分析理論的內(nèi)容就是市場行為的內(nèi)容。技術(shù)分析法認(rèn)為，股票價格的波動是對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整。技術(shù)分析法以價格判斷為基礎(chǔ)、以正確的投資時機(jī)抉擇為依據(jù)。從最早的直覺化決策方式，到圖形化決策方式，再到指標(biāo)化決策方式，直到最近的模型化決策方式以及正在研究開發(fā)中的智能化決策方式，技術(shù)分析法的演進(jìn)遵循了一條日趨定量化、客觀化、系統(tǒng)化的發(fā)展道路。投資市場的數(shù)量化與人性化理解之問的平衡，是技術(shù)分析法面對的最艱巨的研究任務(wù)之一。

技術(shù)分析法主要有K線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術(shù)指標(biāo)理論、波浪理論和循環(huán)周期理論。

考查股票分析法技術(shù)分析的三個假設(shè)。

11.投資者保護(hù)基金公司與中國證監(jiān)會相互合作，一同加強(qiáng)對中國證券市場的監(jiān)管，兩者的合作包括( )。

①投資者保護(hù)基金公司發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大危險時，向中國證監(jiān)會提出監(jiān)管、處置建議

②兩者應(yīng)當(dāng)建立證券公司信息共享機(jī)制，中國證監(jiān)會定期向保護(hù)基金公司通報關(guān)于證券公司財務(wù)、業(yè)務(wù)等經(jīng)營管理信息的統(tǒng)計資料

③證券公司被中國證監(jiān)會采取行政接管、托管經(jīng)營等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時，投資者保護(hù)基金公司按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付

④中國證監(jiān)會認(rèn)定存在風(fēng)險隱患的證券公司，應(yīng)按照規(guī)定直接向保護(hù)基金公司報送財務(wù)、業(yè)務(wù)等經(jīng)營管理信息和資料

A.①②③

B.①③④

C.②③④

D.①②③④

正確答案:D

解析:按照《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》，證券投資者保護(hù)基金公司履行以下職責(zé)： (1)籌集、管理和運作基金。

(2)監(jiān)測證券公司風(fēng)險，參與證券公司風(fēng)險處置工作。

(3)證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會采取行政接管、托管經(jīng)營等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。

(4)組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作。

(5)管理和處分受償資產(chǎn)，維護(hù)基金權(quán)益。

(6)發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風(fēng)險時，向中國證監(jiān)會提出監(jiān)管、處置建議;對證券公司運營中存在的風(fēng)險隱患會同有關(guān)部門建立糾正機(jī)制。

(7)國務(wù)院批準(zhǔn)的其他職責(zé)。

投資者保護(hù)基金公司應(yīng)當(dāng)與中國證監(jiān)會建立證券公司信息共享機(jī)制，中國證監(jiān)會定期向保護(hù)基金公司通報關(guān)于證券公司財務(wù)、業(yè)務(wù)等經(jīng)營管理信息的統(tǒng)計資料。中國證監(jiān)會認(rèn)定存在風(fēng)險隱患的證券公司，應(yīng)按照規(guī)定直接向保護(hù)基金公司報送財務(wù)、業(yè)務(wù)等經(jīng)營管理信息和資料。

考查證券投資者保護(hù)基金公司的職責(zé)。參看《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》的有關(guān)規(guī)定。

12.以下()不是債券的基本性質(zhì)。

A.債券屬于有價證券

B.債券是一種虛擬資本

C.債券反映了債權(quán)債務(wù)關(guān)系

D.債券是債權(quán)的表現(xiàn)

正確答案:C

解析:債券所規(guī)定的借貸雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系包含四個方面的含義：第一，發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體;第二，投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體;第三，發(fā)行人必須在約定的時間付息還本;第四，債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而且是這一關(guān)系的法律憑證。債券有以下基本性質(zhì)： (1)債券屬于有價證券。首先，債券反映和代表一定的價值。債券本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn);另外，持有債券可按期取得利息，利息也是債券投資者收益的價值表現(xiàn)。其次，債券與其代表的權(quán)利聯(lián)系在一起，擁有債券就擁有了債券所代表的權(quán)利，轉(zhuǎn)讓債券也就將債券代表的權(quán)利一并轉(zhuǎn)移。

(2)債券是一種虛擬資本。債券盡管有面值，代表了一定的財產(chǎn)價值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實資本。因為債券的本質(zhì)是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證書，在債權(quán)債務(wù)關(guān)系建立時所投入的資金已被債務(wù)人占用，債券是實際運用的真實資本的證書。債券的流動并不意味著它所代表的實際資本也同樣流動，債券獨立于實際資本之外。

(3)債券是債權(quán)的表現(xiàn)。債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利不是直接支配財產(chǎn)權(quán)，也不是資產(chǎn)所有權(quán)的表現(xiàn)，而是一種債權(quán)。擁有債券的人是債權(quán)人，債權(quán)人不同于公司股東，是公司的外部利益相關(guān)者。

考查債券的基本性質(zhì)。

13.下列關(guān)于債券和股票的說法中，有誤的是()。

A.股票和債券一樣，到期時都需要債務(wù)人支付本息

B.債券通常有票面利率，意味著可獲得固定的利息

C.股票的股息紅利不確定，視公司經(jīng)營情況而定

D.股票風(fēng)險較大，債券風(fēng)險較小

正確答案:A

解析:考查債券和股票的區(qū)別。股票通常是無須償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份有限公司抽回本金，因此股票是一種無期證券。

14.( )負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作，負(fù)有對發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查的義務(wù)，對公開發(fā)行募集文件的真實性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行核查。

A.中國證券業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.證券交易所

D.保薦機(jī)構(gòu)

正確答案:D

解析:本題考查保薦機(jī)構(gòu)的作用。保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作，負(fù)有對發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查的義務(wù)，對公開發(fā)行募集文件的真實性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行核查，向中國證監(jiān)會出具保薦意見，并根據(jù)市場情況與發(fā)行人協(xié)商確定發(fā)行價格。

15.按照有關(guān)規(guī)定，投資者適當(dāng)性管理工作主要是以經(jīng)營機(jī)構(gòu)適當(dāng)性義務(wù)為主線展開的，不包括以下( )。

A.以判斷投資者風(fēng)險承受能力為目標(biāo)的投資者分類義務(wù)

B.以判斷產(chǎn)品收益水平為目標(biāo)的產(chǎn)品組合義務(wù)

C.以判斷產(chǎn)品風(fēng)險等級為目標(biāo)的產(chǎn)品分級義務(wù)

D.以“將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者”為目標(biāo)的銷售匹配義務(wù)

正確答案:B

解析:投資者適當(dāng)性管理工作主要是以經(jīng)營機(jī)構(gòu)適當(dāng)性義務(wù)為主線展開的，應(yīng)當(dāng)包括三類：一是以判斷投資者風(fēng)險承受能力為目標(biāo)的投資者分類義務(wù);二是以判斷產(chǎn)品風(fēng)險等級為目標(biāo)的產(chǎn)品分級義務(wù);三是以“將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者”為目標(biāo)的銷售匹配義務(wù)?？疾橥顿Y者適當(dāng)性管理。

16.基金銷售支付機(jī)構(gòu)是指從事基金銷售支付活動的機(jī)構(gòu)?；痄N售支付機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定在中國證監(jiān)會備案并取得( )的支付業(yè)務(wù)許可證資格。

A.商業(yè)銀行

B.中國人民銀行

C.原中國銀監(jiān)會

D.原中國保監(jiān)會

正確答案:B

解析:基金銷售支付是指基金銷售活動中基金銷售機(jī)構(gòu)、基金投資人之間的貨幣資金轉(zhuǎn)移活動?；痄N售支付機(jī)構(gòu)是指從事基金銷售支付活動的機(jī)構(gòu)?；痄N售支付機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定在中國證監(jiān)會備案并取得中國人民銀行的支付業(yè)務(wù)許可證資格?？疾榛痄N售支付機(jī)構(gòu)的資格許可。

17.表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則不計入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實資產(chǎn)負(fù)債，但能夠引起當(dāng)期損益變動的業(yè)務(wù)，表外業(yè)務(wù)包括但不限于( )。

①擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)

②代理投資融資服務(wù)類業(yè)務(wù)

③中介服務(wù)類業(yè)務(wù)

④財務(wù)顧問類業(yè)務(wù)

A.①②

B.②③

C.①②④

D.①②③④

正確答案:D

解析:表外業(yè)務(wù)包括但不限于擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)、代理投資融資服務(wù)類業(yè)務(wù)、中介服務(wù)類業(yè)務(wù)、其他類。④財務(wù)顧問類業(yè)務(wù)屬于中介服務(wù)類業(yè)務(wù)。

18.對沖機(jī)制是指交易者利用期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化的特征，在開倉和平倉的時候分別做兩筆()相同但方向相反的交易，并且不進(jìn)行實物交割，而是以結(jié)清差價的方式結(jié)束交易的獨特交易機(jī)制。

①品種

②數(shù)量

③價格

④期限

A.③④

B.①②③

C.①②④

D.①②③④

正確答案:C

解析:期貨交易中的對沖是指交易者利用期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化的特征，在開倉和平倉的時候分別做兩筆品種、數(shù)量、期限相同但方向相反的交易，并且不進(jìn)行實物交割，而是以結(jié)清差價的方式結(jié)束交易的獨特交易機(jī)制。實際上，絕大多數(shù)的期貨合約并不進(jìn)行實物交割，通常在到期日之前即已對沖平倉?？疾轱L(fēng)險對沖的相關(guān)內(nèi)容。

19.私募基金不能進(jìn)行公開的發(fā)售和宣傳推廣，投資金額要求高，投資者的資格和人數(shù)常常受到嚴(yán)格的限制，以下關(guān)于私募基金合格投資者的說法正確的是( )。

A.合格投資者需要具備相應(yīng)的風(fēng)險識別和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不能低于50萬元

B.凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位

C.金融資產(chǎn)不低于200萬元的個人

D.最近兩年年均收入不低于50萬元的個人

正確答案:B

解析:私募基金合格投資者需要具備相應(yīng)的風(fēng)險識別和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不能低于100萬元且符合下列標(biāo)準(zhǔn)的單位或個人：凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位;金融資產(chǎn)不低300萬元的個人或者最近三年年均收入不低于50萬元的個人。

20.在基金募集期內(nèi)購買基金份額的行為通常被稱為基金的認(rèn)購。開放式基金的認(rèn)購一般分為( )幾個步驟。

①開戶

②繳款

③認(rèn)購

④確認(rèn)

A.①②③

B.①②④

C.①③④

D.①②③④

正確答案:C

解析:開放式基金的認(rèn)購步驟 開放式基金認(rèn)購一般分為開戶、認(rèn)購與確認(rèn)三個步驟。

(1)開戶。投資人認(rèn)購開放式基金，一般通過基金管理人或管理人委托的商業(yè)銀行、證券公司等基金銷售代理機(jī)構(gòu)辦理。擬進(jìn)行基金投資的投資人，必須先開立基金賬戶和資金賬戶?；鹳~戶是基金注冊登記人為基金投資人開立的、用于記錄其持有的基金份額及其變動情況的賬戶;資金賬戶是投資人在基金代銷銀行、證券公司開立的用于基金買賣的資金結(jié)算賬戶。

(2)認(rèn)購。投資人在辦理開放式基金認(rèn)購申請時，須填寫認(rèn)購申請表，并須按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式全額繳款。投資者在募集期內(nèi)可以多次認(rèn)購基金份額。一般情況下，已經(jīng)正式受理的認(rèn)購申請不得撤銷。

(3)確認(rèn)。銷售機(jī)構(gòu)對認(rèn)購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機(jī)構(gòu)接受了認(rèn)購申請，申請的成功與否應(yīng)以注冊登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。投資者于T日提交認(rèn)購申請后，可于T+2日起到辦理認(rèn)購的網(wǎng)點查詢認(rèn)購申請的受理情況。認(rèn)購申請無效的，認(rèn)購資金將退回到投資人資金賬戶。認(rèn)購的最終結(jié)果要待基金募集期結(jié)束后才能確認(rèn)。

考查開放式基金認(rèn)購步驟。

考生熱點關(guān)注：

已公布！2019年5月證券業(yè)從業(yè)人員資格考試公告 

開通啦！2019年5月證券從業(yè)資格考試報名入口(3.18-4.12)

2019證券從業(yè)考試通過后，這些證券考試值得考！

3月證券從業(yè)考試難不難，考過的人怎么說的

（責(zé)任編輯：）

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