初級(jí)審計(jì)師

(一)外匯

1.外匯的概念

貨幣行政當(dāng)局(中央銀行、貨幣管理機(jī)構(gòu)、外匯平準(zhǔn)基金及財(cái)政部)以銀行存款、財(cái)政部庫(kù)券、長(zhǎng)短期政府證券等形式保有的在國(guó)際收支逆差時(shí)可以使用的債權(quán)。

廣義——強(qiáng)調(diào)外匯的對(duì)外債權(quán)屬性;

狹義——強(qiáng)調(diào)外匯的國(guó)際結(jié)算功能。

2.我國(guó)《外匯管理?xiàng)l例》規(guī)定的外匯范圍

(1)外幣現(xiàn)鈔，包括紙幣、鑄幣;

(2)外幣支付憑證或者支付工具，包括票據(jù)、銀行存款憑證、銀行卡等;

(3)外幣有價(jià)證券，包括債券、股票等;

(4)特別提款權(quán);

(5)其他外匯資產(chǎn)。

3.外匯的分類——根據(jù)可兌換程度的不同

自由外匯：無須經(jīng)過貨幣發(fā)行國(guó)外匯管理當(dāng)局批準(zhǔn)即可自由兌換成其他國(guó)貨幣或向第三者辦理支付的外匯，如美元、日元、英鎊等

記賬外匯(協(xié)定外匯)：不經(jīng)有關(guān)國(guó)家管理當(dāng)局批準(zhǔn)不能自由兌換成其他貨幣，也不能向第三者進(jìn)行支付的外匯

(二)匯率

1.匯率的標(biāo)價(jià)法

(1)直接標(biāo)價(jià)法(應(yīng)付標(biāo)價(jià)法)

用一定數(shù)量的外國(guó)貨幣(作為商品)等于多少本國(guó)貨幣單位來表示;當(dāng)匯率上升時(shí)，外幣升值，本幣貶值;當(dāng)匯率下降時(shí)，外幣貶值，本幣升值。

【示例】1美元=7.096元人民幣

(2)間接標(biāo)價(jià)法

用一定數(shù)量的本國(guó)貨幣(作為商品)折合成多少外國(guó)貨幣單位來表示;當(dāng)匯率上升時(shí)，外幣貶值，本幣升值;當(dāng)匯率下降時(shí)，外幣升值，本幣貶值。

【示例】1元人民幣=0.1409美元

(3)美元標(biāo)價(jià)法——國(guó)際各大金融中心多采用

以一定數(shù)量的美元為基準(zhǔn)(作為商品)計(jì)算應(yīng)折合成多少其他貨幣。

2.匯率的分類

(1)基準(zhǔn)匯率和套算匯率——制定匯率

基準(zhǔn)匯率：選擇一種國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易中最常使用、在外匯儲(chǔ)備中所占的比重最大的可自由兌換的關(guān)鍵貨幣作為主要對(duì)象，與本國(guó)貨幣對(duì)比定出的匯率

套算匯率：本幣對(duì)其他外國(guó)貨幣通過基本匯率加以套算得出的匯率

(2)買入?yún)R率和賣出匯率——銀行買賣外匯

買入?yún)R率：銀行向客戶(主要是出口商)買進(jìn)外匯時(shí)使用的匯率，亦稱出口匯率

賣出匯率：銀行向客戶(主要是進(jìn)口商)賣出外匯時(shí)使用的匯率，亦稱進(jìn)口匯率

(3)即期匯率和遠(yuǎn)期匯率——外匯交割期限

即期匯率：買賣雙方在當(dāng)天或在兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)進(jìn)行交割所使用的匯率，亦稱現(xiàn)匯匯率

遠(yuǎn)期匯率：買賣雙方事先簽訂合約，在合約中約定在將來某個(gè)日期進(jìn)行交割時(shí)所使用的匯率，可以用即期匯率的“升水”、“貼水”、“平價(jià)”來表示，亦稱期匯匯率

(4)開盤匯率和收盤匯率——外匯銀行營(yíng)業(yè)時(shí)間

開盤匯率：銀行在一個(gè)營(yíng)業(yè)日剛開始營(yíng)業(yè)、進(jìn)行外匯買賣時(shí)用的匯率

收盤匯率：銀行在一個(gè)營(yíng)業(yè)日的外匯交易終了時(shí)的匯率

(5)固定匯率和浮動(dòng)匯率——匯率制度

固定匯率：兩國(guó)貨幣的匯率基本穩(wěn)定，匯率波動(dòng)被限制在較小范圍內(nèi)，在該匯率下中央銀行有義務(wù)維持本幣幣值的穩(wěn)定

浮動(dòng)匯率：不規(guī)定匯率的上下限，匯率水平由外匯市場(chǎng)決定，在該匯率下中央銀行沒有維持匯率穩(wěn)定的義務(wù)

(6)名義匯率和實(shí)際匯率——是否剔除通貨膨脹

名義匯率：在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中被直接公布、使用的表示兩國(guó)貨幣之間比價(jià)關(guān)系的匯率，是兩個(gè)國(guó)家貨幣的相對(duì)價(jià)格，不能反映兩國(guó)貨幣的實(shí)際價(jià)值，隨外匯市場(chǎng)上外匯供求變動(dòng)而變動(dòng)，亦稱市場(chǎng)匯率

實(shí)際匯率：用兩國(guó)價(jià)格水平對(duì)名義匯率進(jìn)行調(diào)整后的匯率，反映了以同種貨幣表示的兩國(guó)商品的相對(duì)價(jià)格水平，體現(xiàn)了本國(guó)商品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力

3.匯率的作用

(1)對(duì)一國(guó)貿(mào)易有直接調(diào)節(jié)作用

本幣匯率降低(貶值)，則促進(jìn)出口、抑制進(jìn)口(前提：進(jìn)出口需求彈性之和必須大于1);反之則反。

(2)對(duì)物價(jià)水平的影響

①進(jìn)口角度

本幣匯率下降→進(jìn)口商品和原材料的價(jià)格上升→國(guó)內(nèi)同類商品和最終成品的價(jià)格上升→成本推進(jìn)型通貨膨脹。

②出口角度

本幣貶值→出口擴(kuò)大→國(guó)內(nèi)生產(chǎn)條件不變則加劇國(guó)內(nèi)商品的供需矛盾→物價(jià)水平上升。

③貨幣發(fā)行

貨幣貶值→外匯收入及外匯儲(chǔ)備增加→央行為收購(gòu)?fù)鈪R而相應(yīng)投放本國(guó)貨幣，使貨幣發(fā)行量擴(kuò)大(即：外匯占款)→通貨膨脹。

(3)匯率變動(dòng)對(duì)長(zhǎng)期資本流動(dòng)影響相對(duì)較小，對(duì)短期資本流動(dòng)影響相對(duì)較大

本幣貶值，投資者不愿持有本幣計(jì)值的金融資產(chǎn)，而是將其轉(zhuǎn)兌外匯，導(dǎo)致資本外流;同時(shí)，造成通貨膨脹預(yù)期，引起投機(jī)性資本外流，加劇外匯供不應(yīng)求，使本幣匯率進(jìn)一步下跌。

(4)匯率變動(dòng)對(duì)國(guó)民收入、就業(yè)的效應(yīng)

匯率(本幣貶值)有利于刺激出口和抑制進(jìn)口→國(guó)內(nèi)投資、消費(fèi)和儲(chǔ)蓄增加→總收入及就業(yè)水平提高;

進(jìn)口價(jià)格上漲→購(gòu)買進(jìn)口商品的支出轉(zhuǎn)向購(gòu)買國(guó)內(nèi)商品→國(guó)民收入增加，就業(yè)率上升。

(5)影響匯率作用的因素

進(jìn)出口的需求彈性;出口品的供給彈性;本國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制、市場(chǎng)條件、市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制、對(duì)外開放程度;匯率制度的選擇以及相應(yīng)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策配合;通貨的兌換性;本國(guó)與國(guó)際金融市場(chǎng)的聯(lián)系程度;等等。

(三)外匯風(fēng)險(xiǎn)及其管理

1.外匯風(fēng)險(xiǎn)：匯率的變化常給交易人帶來?yè)p失(或盈利)。

2.外匯風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)：進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)、外匯儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)、外債風(fēng)險(xiǎn)。

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