期貨從業(yè)資格

價(jià)差套利

一、價(jià)差交易的價(jià)差

價(jià)差是指兩種相關(guān)的期貨合約價(jià)格之差，它是價(jià)差交易中非常重要的概念。

二、價(jià)差的擴(kuò)大與縮小

三、套利交易指令

(一)市場(chǎng)指令的使用

(二)限價(jià)指令的使用

四、套利交易的盈虧計(jì)算方法

五、買進(jìn)套利和賣出套利

六、跨期套利

(一)跨期套利的涵義

(二)不同交割月份合約的價(jià)格關(guān)系

(三)跨期套利的種類

1、牛市套利

2、熊市套利

3、蝶式套利

蝶式套利是兩個(gè)跨期套利的互補(bǔ)平衡的組合，可以說(shuō)是“套利的套利”。

(1)蝶式套利實(shí)質(zhì)上是同種商品跨交割月份的套利活動(dòng)。

(2)蝶式套利由兩個(gè)方向相反的跨期套利構(gòu)成，一個(gè)賣空套利和一個(gè)買空套利。

(3)連接兩個(gè)跨期套利的紐帶是居中月份的期貨合約。

(4)蝶式套利必須同時(shí)下達(dá)三個(gè)買空/賣空/買空的指令，并同時(shí)對(duì)沖。

七、跨商品套利

(一)相關(guān)商品間的套利

(二)原料與成品間的套利

1、大豆提油套利

2、反向大豆提油套利

八、跨市套利。

跨市套利在操作中應(yīng)特別注意以下幾方面因素：

(一)運(yùn)輸費(fèi)用

(二)交割品級(jí)的差異

(三)交易單位與匯率波動(dòng)

(四)保證金和傭金成本

九、套利的分析方法

1、圖標(biāo)分析法

2、季節(jié)性分析法

3、相同期間供求分析法

編輯推薦：

2014年期貨從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識(shí)章節(jié)重點(diǎn)知識(shí)詳解匯總

期貨從業(yè)資格考試最新動(dòng)態(tài)

期貨從業(yè)資格考試掌上課堂學(xué)習(xí)平臺(tái)

歷年期貨從業(yè)資格考試真題輔導(dǎo)資料匯總

2014期貨從業(yè)直擊考點(diǎn)100%協(xié)議通關(guān)課程

相關(guān)鏈接：2014年期貨從業(yè)資格考試網(wǎng)絡(luò)輔導(dǎo)  期貨考試用書(shū)

（責(zé)任編輯：fky）

共2頁(yè),當(dāng)前第1頁(yè)  第一頁(yè)  前一頁(yè)  下一頁(yè)