期貨從業(yè)資格

考點(diǎn)一、期貨交易所職能

1、提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù)

2、設(shè)計(jì)合約、安排合約上市

3、制定并實(shí)施期貨市場制度與交易規(guī)則

4、組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場風(fēng)險(xiǎn)

5、發(fā)布市場信息

例題：期貨交易所職能包括( )。

A.設(shè)計(jì)合約、安排上市B.提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù)

C.制定并實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)則D.發(fā)布市場信息

答案：ABCD

考點(diǎn)二、期貨交易所組織結(jié)構(gòu)：會(huì)員制、公司制

1、會(huì)員制期貨交易所

會(huì)員制期貨交易所是由全體會(huì)員共同出資組建，繳納一定的會(huì)員資格費(fèi)作為注冊資本，以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)有限責(zé)任的非營利性法人。

(1)組織架構(gòu)

會(huì)員大會(huì)：最高權(quán)力機(jī)構(gòu)

理事會(huì)：常設(shè)機(jī)構(gòu)

(2)會(huì)員資格的獲取

以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入

接受發(fā)起人的資格轉(zhuǎn)讓加入

接受期貨交易所其他會(huì)員的資格轉(zhuǎn)讓加入

依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入。

2、公司制期貨交易所

公司制期貨交易所通常由若干股東共同出資組建，以營利為目的，股份可以按照有關(guān)規(guī)定轉(zhuǎn)讓，其盈利來自從交易所進(jìn)行的期貨交易中收取的各種費(fèi)用。

組織架構(gòu)

股東大會(huì)：最高權(quán)力機(jī)構(gòu)

董事會(huì)：常設(shè)機(jī)構(gòu)

監(jiān)事會(huì)(或監(jiān)事)

總經(jīng)理：對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，由董事會(huì)聘任或解聘。

業(yè)務(wù)部門

1、 會(huì)員制和公司制期貨交易所的主要區(qū)別

考點(diǎn)三、我國境內(nèi)期貨交易所概況

例題：下列商品中，屬于上海期貨交易所上市品種的是 ( )。

A.銅B.鋁C.豆粕D.玉米

答案：AB

考點(diǎn)四、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)職能

1、 擔(dān)保交易履約2、結(jié)算交易盈虧3、控制市場風(fēng)險(xiǎn)

考點(diǎn)五、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的形式

第一，結(jié)算機(jī)構(gòu)是某一交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，僅為該交易所提供結(jié)算服務(wù)。

第二，結(jié)算機(jī)構(gòu)是獨(dú)立的結(jié)算公司，可為一家或多家期貨交易所提供結(jié)算服務(wù)。

目前，我國采取第一種形式。

考點(diǎn)六、期貨結(jié)算制度：分級(jí)結(jié)算制度

三個(gè)層次：

結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)結(jié)算會(huì)員結(jié)算

結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員或者結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員代理客戶之間結(jié)算

非結(jié)算會(huì)員對(duì)非結(jié)算會(huì)員代理客戶結(jié)算

考點(diǎn)七、我國境內(nèi)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)

我國境內(nèi)期貨結(jié)算制度分為全員結(jié)算制度和會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度兩種類型。

1、全員結(jié)算制度：上海、大連、鄭州

2、會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度：中金所

在中國金融期貨交易所，按照業(yè)務(wù)范圍，會(huì)員分為交易會(huì)員、交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員和特

別結(jié)算會(huì)員四種類型。

交易會(huì)員不具有與交易所進(jìn)行結(jié)算的資格，它屬于非結(jié)算會(huì)員。

交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員和特別結(jié)算會(huì)員均屬于結(jié)算會(huì)員，具有與交易所進(jìn)行結(jié)算的資格。

交易結(jié)算會(huì)員只能為其受托客戶辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。

全面結(jié)算會(huì)員既可以為其受托客戶，也可以為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。

特別結(jié)算會(huì)員只能為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。

3、實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)配套建立結(jié)算擔(dān)保金制度。結(jié)算會(huì)員通過繳納結(jié)算擔(dān)保金實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。

結(jié)算擔(dān)保金包括基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金。

基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金是指結(jié)算會(huì)員參與交易所結(jié)算交割業(yè)務(wù)必須繳納的最低結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額;

變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金是指結(jié)算會(huì)員結(jié)算擔(dān)保金中超出基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金的部分，隨結(jié)算會(huì)員業(yè)務(wù)量的變化而調(diào)整。

結(jié)算擔(dān)保金應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金形式繳納。

例題：()是指結(jié)算會(huì)員參與交易所結(jié)算交割業(yè)務(wù)必須繳納的最低結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額

A.基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金

B.變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金

C.特別結(jié)算擔(dān)保金

D.交易結(jié)算擔(dān)保金

答案：A

考點(diǎn)八、期貨公司的業(yè)務(wù)管理

1.對(duì)期貨公司業(yè)務(wù)實(shí)行許可制度

在我國，期貨公司業(yè)務(wù)實(shí)行許可制度，由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照其商品期貨、金融期貨業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證。

期貨公司除可申請(qǐng)經(jīng)營境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外，還可以申請(qǐng)經(jīng)營境外期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢以及國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他期貨業(yè)務(wù)。

即按照《期貨公司監(jiān)督管理辦法》設(shè)立的期貨公司，可以依法從事商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù);從事金融期貨經(jīng)紀(jì)、境外期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢的，應(yīng)當(dāng)取得相應(yīng)業(yè)務(wù)資格。從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)依法登記備案。

2.期貨公司的業(yè)務(wù)類型

(1)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

(2)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)

期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，不得向客戶做獲利保證，不得以虛假信息、市場傳言或者內(nèi)幕信息為依據(jù)向客戶提供期貨投資咨詢服務(wù)，不得對(duì)價(jià)格漲跌或者市場走勢作出確定性的判斷，不得利用向客戶提供投資建議謀取不正當(dāng)利益，不得利用期貨投資咨詢活動(dòng)傳播虛假、誤導(dǎo)性信息，不得以個(gè)人名義收取服務(wù)報(bào)酬，不得從事法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。

(3)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

期貨公司及其從業(yè)人員從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，不得以欺詐手段或者其他不當(dāng)方式誤導(dǎo)、誘導(dǎo)客戶;

不得向客戶作出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾;

接受客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低限額;

不得占用、挪用客戶委托資產(chǎn);

不得以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶之間進(jìn)行買賣，損害客戶利益;

不得以獲取傭金或者其他利益為目的，使用客戶資產(chǎn)進(jìn)行不必要的交易;

不得利用管理的客戶資產(chǎn)為第三方謀取不正當(dāng)利益，進(jìn)行利益輸送;

不得從事法律、行政法規(guī)以及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。

例題：期貨公司及其從業(yè)人員從資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，()

A.不得以欺詐手段或者其他不當(dāng)方式誤導(dǎo)、誘導(dǎo)客戶

B.不得占用、挪用客戶委托資產(chǎn)

C.不得利用管理的客戶資產(chǎn)為第三方謀取不正當(dāng)利益，進(jìn)行利益輸送

D.以個(gè)人名義收取服務(wù)報(bào)酬

答案：ABC

考點(diǎn)九、介紹經(jīng)紀(jì)商：簡稱iB

1、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供下列服務(wù)：

(1)協(xié)助辦理開戶手續(xù);

(2)提供期貨行情信息和交易設(shè)施;

(3)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。

2、證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。

3、2012年10月，我國已取消了券商iB業(yè)務(wù)資格的行政審批，證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)實(shí)行依法備案。

考點(diǎn)十、個(gè)人投資者

在風(fēng)險(xiǎn)管理子公司提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)或產(chǎn)品時(shí)，其可以選擇的自然人客戶也要符合條件，即可投資資產(chǎn)高于100萬元的高凈值自然人客戶。

例題：個(gè)人投資者參與期權(quán)交易，具體條件包括()

A.申請(qǐng)開戶時(shí)托管在其委托的期貨公司的上一交易日日終的證券市值與資金可用余額，合計(jì)不低于人民幣50萬元

B.具備期權(quán)基礎(chǔ)知識(shí)，通過交易所認(rèn)可的相關(guān)測試

C.具有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上(含)的金融期貨仿真交易成交記錄，或者最近三年內(nèi)具有10

筆以上(含)的期貨交易成交記錄;

D.不存在嚴(yán)重不良誠信記錄;

答案：ABD

考點(diǎn)十一、機(jī)構(gòu)投資者

1、在我國金融期貨市場上，將機(jī)構(gòu)投資者區(qū)分為特殊單位客戶和一般單位客戶。

2、在我國股票期權(quán)市場上，將機(jī)構(gòu)投資者區(qū)分為專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者和普通機(jī)構(gòu)投資者。

專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者包括：

一是商業(yè)銀行、期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、信托公司、基金管理公司、財(cái)務(wù)公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者等專業(yè)機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu);

二是證券投資基金、社?；稹B(yǎng)老基金、企業(yè)年金、信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行及保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，以及由第一項(xiàng)所列專業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任管理人的其他基金或者委托投資資產(chǎn);

三是監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本所規(guī)定的其他專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者。

3、根據(jù)機(jī)構(gòu)投資者是否與期貨品種的現(xiàn)貨產(chǎn)業(yè)有關(guān)聯(lián)，機(jī)構(gòu)投資者可分為產(chǎn)業(yè)客戶機(jī)構(gòu)投資者和專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者。

例題：

在我國金融期貨市場上，將機(jī)構(gòu)投資者區(qū)分為()

A.特殊單位客戶和一般單位客戶

B.專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者和普通機(jī)構(gòu)投資者。

C.產(chǎn)業(yè)客戶機(jī)構(gòu)投資者和專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者。

D.專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者和一般單位客戶

答案：A

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