中級(jí)會(huì)計(jì)師

3. 某企業(yè)歷史上現(xiàn)金占用與銷售收入之間的關(guān)系如表所示。假定2009年的預(yù)計(jì)銷售收入為1600000元。

現(xiàn)金與銷售收變化情況表：

 要求：運(yùn)用高低點(diǎn)法。預(yù)測(cè)資金需要量：

（1）現(xiàn)金占用單位變動(dòng)資金

（2）現(xiàn)金占用不變資金總額

（3）已知其他項(xiàng)目的資料見(jiàn)下表：

 根據(jù)上述資料建立預(yù)測(cè)模型

（4）預(yù)測(cè)2009年的資金需要量

4、某公司原資本結(jié)構(gòu)如下表所示：

目前普通股的每股市價(jià)為11元，預(yù)期第一年的股利為1.1元，以后每年以固定的增長(zhǎng)率4%增長(zhǎng)，不考慮證券籌資費(fèi)用，企業(yè)適用的所得稅稅率為25%。

企業(yè)目前擬增資1000萬(wàn)元，以投資于新項(xiàng)目，有以下兩個(gè)方案可供選擇：

方案一：按折價(jià)15%發(fā)行1000萬(wàn)元債券，債券年利率8%，同時(shí)由于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的增加，所以普通股的市價(jià)降為10元/股(股利政策不變);

方案二：按溢價(jià)20%發(fā)行340萬(wàn)元債券，債券年利率9%，同時(shí)按照11元/股的價(jià)格發(fā)行普通股股票籌集660萬(wàn)元資金(股利政策不變)。

采用比較資金成本法判斷企業(yè)應(yīng)采用哪一種方案。

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