基金從業(yè)資格

1、()是由具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計(jì)劃分期發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價證券?！締芜x題】

A.中央銀行票據(jù)

B.短期政府債券

C.短期融資券

D.中期票據(jù)

正確答案：D

答案解析：中期票據(jù)是由具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計(jì)劃分期發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價證券。

2、下列關(guān)于債券，說法錯誤的是()?！締芜x題】

A.固定利率債券是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類

B.確定浮動利率時，Shibor是被廣泛采納的貨幣市場基準(zhǔn)利率

C.零息債券以低于面值的價格發(fā)行

D.發(fā)行固定利率債券后，發(fā)行人的信用等級改變，其要償付的利息會隨之變化

正確答案：D

答案解析：固定利率債券是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類，有固定的到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值。即使市場利率或者發(fā)行人的信用等級改變，債券發(fā)行人要償付的利息也不會變。故D錯誤;固定利率債券是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類。故A正確;確定浮動利率時，Shibor是被廣泛采納的貨幣市場基準(zhǔn)利率。故B正確;零息債券以低于面值的價格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時價格的差額即為投資者的收益。故C正確。

3、在貨幣市場工具中，下列關(guān)于回購的表述，正確的是()。【單選題】

A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為

B.回購協(xié)議是一種信用貸款協(xié)議

C.抵押品以企業(yè)債券為主

D.證券的購買方為正回購方，證券的出售方為逆回購方

正確答案：A

答案解析：回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。故A正確;B項(xiàng)，本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款;C項(xiàng)，回購協(xié)議抵押品以國債為主;D項(xiàng)，證券的出售方為正回購方，證券的購買方為逆回購方，正、逆回購是一個問題的兩個方面。

4、()是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證?！締芜x題】

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.固定利率債券

正確答案：A

答案解析：政府債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證。故A正確;金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券;公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價證券;固定利率債券是一種按照票面金額計(jì)算利息，票面上附有(也可不附有)作為定期支付利息憑證的期票的債券。

5、到期收益率的影響因素主要有()。【組合型選擇題】

Ⅰ.票面利率

Ⅱ.債券市場價格

Ⅲ.計(jì)息方式

Ⅳ.再投資收益率

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.I、Ⅱ

D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：D

答案解析：到期收益率的影響因素主要有以下四個：票面利率;債券市場價格;計(jì)息方式;再投資收益率。

6、跟蹤偏離度的計(jì)算公式是()?！締芜x題】

A.跟蹤偏離度=證券組合的真實(shí)收益率+基準(zhǔn)組合的收益率

B.跟蹤偏離度=證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率

C.跟蹤偏離度=證券組合的真實(shí)收益率÷基準(zhǔn)組合的收益率

D.跟蹤偏離度=證券組合的真實(shí)收益率×基準(zhǔn)組合的收益率

正確答案：B

答案解析：跟蹤誤差是度量一個股票組合相對于某基準(zhǔn)組合偏離程度的重要指標(biāo)。該指標(biāo)被廣泛用于被動投資及主動投資管理者的業(yè)績考核，并且這里指的業(yè)績既可以是事前的，也可以是事后的。跟蹤偏離度=證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率。

7、無風(fēng)險投資機(jī)會的存在會使得投資者面臨的可行投資組合集產(chǎn)生一個較大的變化。此時可行投資組合集是()?！締芜x題】

A.一條曲線

B.一條直線

C.一條射線

D.一片區(qū)域

正確答案：D

答案解析：無風(fēng)險投資機(jī)會的存在會使得投資者面臨的可行投資組合集產(chǎn)生一個較大的變化。此時可行投資組合集不再是一條曲線，而是一片區(qū)域。

8、()是根據(jù)資本市場環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件對資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略?！締芜x題】

A.動態(tài)資產(chǎn)配置

B.投資組合保險策略

C.恒定混合策略

D.買入并持有策略

正確答案：A

答案解析：動態(tài)資產(chǎn)配置是根據(jù)資本市場環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件對資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略。

9、采用下列指數(shù)復(fù)制方法復(fù)制指數(shù)時，通常情況下跟蹤誤差最大的是()?！締芜x題】

A.完全復(fù)制

B.抽樣復(fù)制

C.優(yōu)化復(fù)制

D.市值優(yōu)先抽樣復(fù)制

正確答案：C

答案解析：根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法所使用的樣本股票的數(shù)量依次遞減，但是跟蹤誤差通常依次增加。通常情況下跟蹤誤差最大的是優(yōu)化復(fù)制。

10、()衡量資產(chǎn)收益率相對市場組合收益率變化的敏感度?！締芜x題】

A.α系數(shù)

B.β系數(shù)

C.ρ系數(shù)

D.σ系數(shù)

正確答案：B

答案解析：β系數(shù)衡量資產(chǎn)收益率相對市場組合收益率變化的敏感度。

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