基金從業(yè)資格

2020年9月基金從業(yè)資格《證券投資基金基礎知識》考試真題及答案解析(網(wǎng)友版)

一、單項選擇題

1、一般來說，以下項目中不體現(xiàn)在基金財務會計報告中的是()。

A.基金分紅能力

B.基金持有人明細

C.基金盈利能力

D.基金費用情況

答室：B

解析：基金財務會計報告分析的內(nèi)容包括：(1)基金持倉結(jié)構(gòu)分析：(2)基金盈利能力和分紅能力分析(3)基金收入情況分析：(4)基金費用情況分析，排除D選項(5)基金份額變動分析：(6)基金投資風格分析。

2、09附息國債是2009年8月27日為起息日的20年期國債票面利率為4%，每半年付息一次假設當前日期達2018年8月27日，當前價格為票面價格的104%，關(guān)于該債券，以下說法正確的是()。

A.剩余存續(xù)期限為11年

B.2029年8月到期當月的現(xiàn)金流入為每單位100元

C.票面利率小于市場利率

D.息票率為2%

解析：當前是2018年8月27日，該債券的到期日為2029年8月27日，則該債券的剩余存續(xù)期限為11年。當前價格為票面價格的104%，即市場價格大于票面價格，因此票面利率大于市場利率。息票利率等于票面利率為4%。到期收益率又稱內(nèi)部收益率。是可以使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當前市價的貼現(xiàn)率。到期收益率相當于投資者按照當前市場價格購買并且一直持有至到期可獲得的年平均收益率。

3、以下選項中不屬于技術(shù)分析的三項假定的是()。

A.市場行為涵蓋切信息

B.股價具有趨勢性運動規(guī)律

C.股票的市場價格圍繞其內(nèi)在價值波動

D.歷史會重演

答案;C

解析：本題考查技術(shù)分析的假定條件。技術(shù)分析的三項假定：(1)市場行為涵蓋切信息;(2)股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價格沿趨勢運動：(3)歷史會重演。

4、2018年4月，港交所放行同股不同權(quán)。對于某些大型科技公司，需要不斷再融資，但創(chuàng)始人的股權(quán)可能會不斷地被攤薄而這些創(chuàng)始人又是核心人物，不愿失去控制權(quán)。此次同股不同權(quán)改革針對的就是這類公司。"同股不同權(quán)"中的權(quán)在這個語境下是指()。

A.分紅權(quán)

B.投票權(quán)

C.知情權(quán)

D.清償權(quán)

答案;B

答案解析："同股不同權(quán)，又稱雙層股權(quán)結(jié)構(gòu)"，是指資本結(jié)構(gòu)中包含兩類或多類不同投票權(quán)的普通股架構(gòu)。

5、某一時期內(nèi)，一只股票型基金的β值為0.8，收益率的標準差為0.4，平均收益率為124%，無風險利率為4%，則該股票型基金的夏普比率與特雷諾比率分別為()。

A.0.105、0.22

B.0.104、0.21

C.0.22、0.105

D.0.21、0.105

答案;D

解析：套用夏普比率與特雷諾比率公式計算。

6、關(guān)于基全凈值計價錯誤的處理以下說法錯誤的是()。

A.發(fā)生基金凈值計價錯誤時，管理人應當立即織正并及時采取合理描施，防止錯誤擴大

B.基金管理入應當制定基金凈值計價錯誤的識別及應急方案

C.發(fā)生基金凈值計價錯誤時，管理人應當立即向證監(jiān)會報告

D.基金管理人應當在基金合同中列明估值錯誤和處理事項

答案：C

解析：基金管理人應當制定基金凈值計價錯誤的識別及應急方案。當估值或資產(chǎn)計價錯誤實際發(fā)生時，基金管理人應立即糾正及時采取合理措施防止損失進一步擴大。當錯誤達到或超過基金資產(chǎn)凈值的025%時，基金管理人應及時向中國證監(jiān)會報告。

7、私募股權(quán)投資基金A投資未上市公司M的股權(quán)一段時間后。發(fā)生緊急資金需求遂將所持有的M公司股權(quán)出售給私募股權(quán)投資基金B(yǎng)，之后私募股權(quán)投資基金B(yǎng)又收購了上市公司C，并通過反向收購將M公司注入C公司，實現(xiàn)M公司間接上市私募股權(quán)投資基金A和私募股權(quán)投資基金B(yǎng)對M公司的股權(quán)投資采取的退出機制分別為()。

A.破產(chǎn)清算和借殼上市

B.二次出售和借殼上市

C.二次出售和首次公開發(fā)行

D.破產(chǎn)清算和二次出售

答案：B

解析：(1)二次出售是指私募股權(quán)投資基金將其持有項目在私募股權(quán)二級市場進行出售的行為。二次出售常用于緩解私募股權(quán)投資基金緊急的資金需求。(2)買殼或借殼上市屬于間接上市方法私募股權(quán)基金通過收購上市公司一定數(shù)量股權(quán)取得控制權(quán)后再將自己所投資的企業(yè)通過反向收購注入該上市公司，實現(xiàn)公司間接上市。

8、某企業(yè)的資產(chǎn)收益率是20%，若資產(chǎn)負債率也為20%則凈資產(chǎn)收益率是()。

A.20%

B.15%

C.25%.

D.30%

答案：C

解析：權(quán)益數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額即=1/1-資產(chǎn)負債率)凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率x權(quán)益乘數(shù)。計算得出權(quán)益乘數(shù)=1+(1-20%)=1.25凈資產(chǎn)收益率=20%x1.25=25%。

9、以下哪個債券的麥考利久期最長()。

A.15年到期、息票率為5%

B.10年到期、息票率為8%

C.15年到期、息票率為7%

D.10年到期息票率為10%

解析：麥考利久期指的是債券的平均到期時間它是從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時間。(1)到期期限越長，久期越大;(2)對于附息債券而言，當其他咽素不變時，票面率越低，麥考利久期和修正久期越大。

10、以下選項不是期貨合約的要素?()

A.期貨品種

B.最小變動單位

C.行權(quán)價

D.交割等級

答案：C

解析：期貨合約的要素包括期貨品種、交易單位、最小變動單位、價格波動限制、交易時間、最后交易日和交割等級等系列內(nèi)容。

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