期貨從業(yè)資格

二、多選題

1.期權(quán)的權(quán)利金由(　　)組成。

A.實(shí)值價(jià)值

B.虛值價(jià)值

C.時(shí)間價(jià)值

D.內(nèi)涵價(jià)值

2.下列選項(xiàng)中，表示基差走弱的有(　　)。

A.7月份時(shí)大商所豆油9月份合約基差為4元/噸，到8月份時(shí)為2元/噸

B.7月份時(shí)大商所豆油9月份合約基差為2元/噸，到8月份時(shí)為1元/噸

C.7月份時(shí)上期所陰極銅9月份合約基差為-2元/噸，到8月份時(shí)為-4元/噸

D.7月份時(shí)上期所鋁9月份合約基差為-2元/噸，到8月份時(shí)為-1元/噸

3.期貨投資者根據(jù)其進(jìn)入期貨市場(chǎng)的目的不同可分為(　　)。

A.套期保值者

B.期貨投機(jī)者

C.個(gè)人投資者

D.短線交易者

4.期貨市場(chǎng)技術(shù)指標(biāo)分析一般以(　　)作為分析基礎(chǔ)。

A.價(jià)格

B.投資者數(shù)量

C.交易量

D.持倉(cāng)量

5.下列關(guān)于合約交割月份選擇的說(shuō)法中，正確的有(　　)。

A.在正向市場(chǎng)中，對(duì)商品期貨而言，一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)市場(chǎng)行情上漲且遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格相對(duì)偏高時(shí)，若遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格上升，近期月份合約的價(jià)格也會(huì)上升

B.在正向市場(chǎng)中，做多頭的投機(jī)者應(yīng)買入遠(yuǎn)期月份合約

C.在反向市場(chǎng)中，對(duì)商品期貨而言，一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)市場(chǎng)行情上漲且遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格相對(duì)偏低時(shí)，若近期月份合約價(jià)格上升，遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格也會(huì)上升

D.在反向市場(chǎng)中，做多頭的投機(jī)者宜買入近期月份合約

6.下列款項(xiàng)中，(　　)屬于每日結(jié)算中要求結(jié)算的內(nèi)容。[2015年3月真題]

A.交易盈虧

B.交易保證金

C.手續(xù)費(fèi)

D.席位費(fèi)

7.下列關(guān)于國(guó)內(nèi)外遠(yuǎn)期、互換和期權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展的描述中，正確的有(　　)。

A.期權(quán)萌芽于古希臘和古羅馬時(shí)期

B.外匯遠(yuǎn)期合約于1983年應(yīng)運(yùn)而生

C.第一張標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約出現(xiàn)于1973年

D.2006年我國(guó)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行與光大銀行進(jìn)行了第一筆利率互換交易

8.利率期貨賣出套期保值適用的情形主要有(　　)。

A.資金的借方擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借入成本增加

B.利用債券融資的籌資人擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致融資成本上升

C.持有債券，擔(dān)心利率上升，其債券價(jià)格下跌或者收益率相對(duì)下降

D.利用債券融資的籌資人擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致融資成本下降

9.下列屬于滬深300股指期貨合約文本的要點(diǎn)的有(　　)。

A.合約月份是當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月

B.交易時(shí)間是上午9：15～11：30，下午13：00～15：15

C.最后交易日交易時(shí)間是上午9：15～11：30，下午13：00～15：00

D.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制是上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的±10%

10.下列關(guān)于股指期貨套期保值中合約數(shù)量的表述中，正確的有(　　)。

A.當(dāng)現(xiàn)貨總價(jià)值和期貨合約的價(jià)值定下來(lái)后，所需買賣的期貨合約數(shù)就與β系數(shù)的大小有關(guān)

B.β系數(shù)越大，所需的期貨合約數(shù)就越多

C.β系數(shù)越小，所需的期貨合約數(shù)就越多

D.β系數(shù)與期貨合約數(shù)無(wú)關(guān)

11.關(guān)于期貨套利交易和期貨投機(jī)交易的描述，正確的有()。

A.期貨套利交易可利用相關(guān)期貨合約價(jià)差的有利變動(dòng)而獲利

B.期貨投機(jī)交易是利用某一期貨合約價(jià)格的有利變動(dòng)而獲利

C.套利交易和投機(jī)交易均有利于市場(chǎng)流動(dòng)性的提高

D.套利交易的風(fēng)險(xiǎn)一般高于投機(jī)交易的風(fēng)險(xiǎn)

12.以下屬于基差走強(qiáng)的情形是()。

A.基差從負(fù)值變?yōu)檎?/p>

B.基差從正值變?yōu)樨?fù)值

C.基差為負(fù)值，且絕對(duì)值越來(lái)越大

D.基差為正值，且數(shù)值越來(lái)越大

13.期貨投機(jī)交易的作用包括()。

A.承擔(dān)期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.提高期貨市場(chǎng)波動(dòng)性

D.促進(jìn)期貨價(jià)格趨穩(wěn)

14.導(dǎo)致不完全套期保值的原因主要有()等。

A.利用初級(jí)產(chǎn)品的期貨品種對(duì)產(chǎn)成品套期保值時(shí)，兩者價(jià)格變化存在差異性

B.期貨市場(chǎng)建立的頭寸數(shù)量與被套期保值的現(xiàn)貨數(shù)量不完全一致

C.期貨合約標(biāo)的物與現(xiàn)貨商品等級(jí)存在差異，導(dǎo)致兩個(gè)市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)程度存在差異

D.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)幅度并不完全一致

15.股指期貨近期與遠(yuǎn)期月份合約間的理論價(jià)差與()等有關(guān)。

A.現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格波動(dòng)率

B.現(xiàn)貨紅利率

C.利率

D.現(xiàn)貨市場(chǎng)股票指數(shù)

16.以下選項(xiàng)屬于跨市套利的是()。

A.賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約，同時(shí)買入B期貨交易所9月豆粕期貨合約

B.買入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所5月銅期貨合約

C.買入A期貨交易所5月玉米期貨合約，同時(shí)買入B期貨交易所5月玉米期貨合約

D.賣出A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所7月PTA期貨合約

17.下列關(guān)于遠(yuǎn)期交易和期貨交易的說(shuō)法中，正確的是()。

A.期貨交易是由遠(yuǎn)期現(xiàn)貨交易演變發(fā)展而來(lái)

B.遠(yuǎn)期交易在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸

C.期貨交易中，大多數(shù)期貨合約是通過(guò)到期交割方式了結(jié)交易的

D.保證金制度使期貨交易具有杠桿作用

18.在形態(tài)分析中，價(jià)格形態(tài)分為()。

A.持續(xù)整理形態(tài)

B.上升形態(tài)

C.下降形態(tài)

D.反轉(zhuǎn)突破形態(tài)

19.關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期對(duì)價(jià)格波動(dòng)的影響，以下描述正確的有()。

A.在衰退階段，需求減少，供給大大超過(guò)需求，庫(kù)存增加導(dǎo)致商品價(jià)格下降

B.在蕭條階段，社會(huì)購(gòu)買力仍然降低，商品銷售仍然困難，但價(jià)格處在較高的水平

C.在衰退階段，生產(chǎn)的減少和需求的增加，促使價(jià)格逐步回升

D.在高漲階段，供給滿足不了日益增長(zhǎng)的需求，從而導(dǎo)致商品價(jià)格上升

20.無(wú)上影線陰線中，實(shí)體的上邊線表示()。

A.最低價(jià)

B.最高價(jià)

C.收盤價(jià)

D.開(kāi)盤價(jià)

31.申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國(guó)公司法》的規(guī)定，對(duì)于必須具備的條件，下列表述錯(cuò)誤的是()。

A.董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格

B.主要股東以及實(shí)際控制人具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無(wú)重大違法、違規(guī)記錄

C.有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度

D.注冊(cè)資本最低限額為人民幣3000萬(wàn)元

32.根據(jù)參與期貨交易的動(dòng)機(jī)不同，期貨交易者可分為投機(jī)者和()。

A.做市商

B.套期保值者

C.會(huì)員

D.客戶

33.關(guān)于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化，說(shuō)法不正確的是()。

A.減少了價(jià)格波動(dòng)

B.降低了交易成本

C.簡(jiǎn)化了交易過(guò)程

D.提高了市場(chǎng)流動(dòng)性

34.第一個(gè)推出活牲畜的期貨合約的交易所是()。

A.紐約期貨交易所

B.大連商品交易所

C.芝加哥商業(yè)交易所

D.芝加哥期貨交易所

35.大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是1元/噸，那么每手合約的最小變動(dòng)值是()元。

A.2

B.10

C.20

D.200

36.三重頂(底)與一般頭肩形最大的區(qū)別是()。

A.三重頂(底)比頭肩形多一個(gè)頂(底)

B.三重頂(底)的連線是水平的，故具有矩形的特征

C.頭肩形不能轉(zhuǎn)化為持續(xù)整理形態(tài)

D.三重頂(底)更容易演變成突破形態(tài)

37.用來(lái)表示市場(chǎng)上漲跌波動(dòng)強(qiáng)弱的指標(biāo)是()。

A.MACD

B.RSI

C.KDJ

D.KD

38.金融期貨即以金融工具為商品的期貨，它是相對(duì)于()的一個(gè)范疇。

A.外匯期貨

B.商品期貨

C.利率期貨

D.股指期貨

39.以下有關(guān)需求法則說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.商品價(jià)格越高，需求量就越小

B.收入增加導(dǎo)致對(duì)商品需求量的增加

C.互補(bǔ)商品中，一種商品價(jià)格的下降會(huì)引起另一種商品的需求量減少

D.預(yù)期某商品會(huì)上漲時(shí)，該商品的需求會(huì)增加

40.某人自稱為基本分析者，意味著他主要關(guān)心()。

A.微觀性因素

B.宏觀性因素

C.點(diǎn)狀圖

D.K線圖

41.趨勢(shì)線的作用是()。

A.預(yù)測(cè)價(jià)格的漲幅

B.預(yù)測(cè)價(jià)格的跌幅

C.衡量?jī)r(jià)格的波動(dòng)方向

D.描述價(jià)格的反轉(zhuǎn)突破

42.在一個(gè)價(jià)格劇烈波動(dòng)的市場(chǎng)中，最容易出現(xiàn)的形態(tài)是()。

A.雙重頂

B.V形

C.圓弧形態(tài)

D.頭肩形

43.WMS與K、D在反映價(jià)格變化時(shí)由慢至快的排序依次為()。

A.WMS、D、K

B.K、WMS、D

C.WMS、K、D

D.D、K、WMS

44.循環(huán)周期理論中的交易周期長(zhǎng)度為()。

A.1年

B.6個(gè)月

C.3個(gè)月

D.4周

45.金融期貨市場(chǎng)的發(fā)展始于()。

A.19世紀(jì)60年代

B.19世紀(jì)70年代

C.20世紀(jì)60年代

D.20世紀(jì)70年代

46.關(guān)于匯率，下列說(shuō)法正確的是()。

A.我國(guó)采用間接標(biāo)價(jià)法，而美國(guó)采用直接標(biāo)價(jià)法

B.A國(guó)對(duì)B國(guó)貨幣匯率上升，對(duì)C國(guó)下跌，其有效匯率可能不變

C.對(duì)于直接標(biāo)價(jià)法，如果匯率上升，則本幣升值，外幣貶值

D.對(duì)于間接標(biāo)價(jià)法，如果匯率上升，則本幣貶值，外幣升值

47.利用同一商品但不同交割月份之間價(jià)格差距出現(xiàn)異常變化時(shí)進(jìn)行對(duì)沖而獲利的方法屬于()。

A.跨期價(jià)差交易

B.跨市價(jià)差交易

C.跨商品價(jià)差交易

D.跨地域價(jià)差交易

48.當(dāng)套利者預(yù)期不同交割月份的期貨合約的價(jià)差將擴(kuò)大時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，套利者會(huì)采取()方式以獲得預(yù)期的利潤(rùn)。

A.買進(jìn)套利

B.賣出套利

C.買進(jìn)套利或賣出套利

D.不進(jìn)行套利

49.在進(jìn)行蝶式套利時(shí)，投機(jī)者必須同時(shí)下達(dá)()個(gè)指令。

A.1

B.2

C.3

D.4

50.某交易者于5月1日買入1手7月份銅期貨合約，價(jià)格為64000元/噸。同時(shí)賣出1手9月份銅期貨合約，價(jià)格為65000元/噸。到了6月1日銅價(jià)上漲，交易者將兩種合約同時(shí)平倉(cāng)，7月與9月銅合約平倉(cāng)價(jià)格分別為65500元/噸，66000元/噸，則此種情況屬于()。

A.正向市場(chǎng)的熊市套利

B.反向市場(chǎng)的熊市套利

C.反向市場(chǎng)的牛市套利

D.正向市場(chǎng)的牛市套利

51.下列屬于基本分析法理論基礎(chǔ)的是()。

A.彈性原理

B.供求原理

C.要素理論

D.廠商理論

52.當(dāng)價(jià)格稍有下降即造成大量需求時(shí)，稱之為需求()。

A.缺乏彈性

B.無(wú)彈性

C.富有彈性

D.其他

53.在圓弧頂形成過(guò)程中，成交量是()。

A.兩頭多，中間少

B.兩頭少，中間多

C.為零

D.兩頭和中間差不多

54.關(guān)于移動(dòng)平均線(MA)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.移動(dòng)平均線的曲線與趨勢(shì)線方向保持一致，不輕易改變

B.移動(dòng)平均線的行動(dòng)往往提前于大趨勢(shì)變化

C.移動(dòng)平均線無(wú)論是向上或是向下突破，價(jià)格都有繼續(xù)向突破方向走的意愿

D.移動(dòng)平均線起到支撐和壓力線的作用

55.在正向市場(chǎng)上，如果近期供給量增加，需求減少，則跨期套利交易者應(yīng)該進(jìn)行()。

A.買入近期月份合約的同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份合約

B.買入近期月份合約的同時(shí)買入遠(yuǎn)期月份合約

C.賣出近期月份合約的同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份合約

D.賣出近期月份合約的同時(shí)買入遠(yuǎn)期月份合約

56.大豆提油套利的做法是()。

A.購(gòu)買大豆期貨合約的同時(shí)，賣出豆油和豆粕的期貨合約

B.購(gòu)買大豆期貨合約

C.賣出大豆期貨合約的同時(shí)，買入豆油和豆粕的期貨合約

D.賣出大豆期貨合約

57.一般而言，一種商品的替代性商品越多，該商品的需求彈性就()。

A.越小

B.越大

C.趨于零

D.不確定

58.下面不屬于技術(shù)分析手段的有()。

A.價(jià)格

B.供給量

C.交易量

D.持倉(cāng)量

59.有關(guān)趨勢(shì)線的說(shuō)法不正確的是()。

A.能夠成為趨勢(shì)線的前提必須有趨勢(shì)存在

B.趨勢(shì)線被觸及的次數(shù)多少可用于證明其有效性

C.有第三個(gè)點(diǎn)的驗(yàn)證后才能驗(yàn)證該趨勢(shì)線有效

D.趨勢(shì)線延續(xù)的時(shí)間越長(zhǎng)就越無(wú)效

60.下列圖形中，能夠消除日常價(jià)格運(yùn)動(dòng)中偶然因素引起的不規(guī)則性的是()。

A.K線圖

B.條形圖

C.點(diǎn)數(shù)圖

D.移動(dòng)平均線

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