中級(jí)經(jīng)濟(jì)師

(2)貸款證券化。如：住房抵押貸款證券化。

(3)與市場(chǎng)利率密切聯(lián)系的貸款形式不斷推出。如：浮動(dòng)利率貸款、可變利率抵押貸款、可調(diào)整抵押貸款。

(4)貸款業(yè)務(wù)“表外化”。如：回購協(xié)議、貸款額度、周轉(zhuǎn)性貸款承諾、循環(huán)貸款協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利。

另外，證券投資業(yè)務(wù)上的創(chuàng)新主要有：股指期權(quán)、股票期權(quán)等形式。

資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的目的是為了降低風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)客戶、擴(kuò)大收益、減少資本充足率指標(biāo)對(duì)于商業(yè)銀行資金運(yùn)用能力的限制，以及業(yè)務(wù)范圍方面的監(jiān)管限制等。

3.中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，徹底改變了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，為商業(yè)銀行找到了新的、巨大的利潤增長點(diǎn)，對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生了極大地影響。具體表現(xiàn)在：

第一，中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域極度擴(kuò)張;

第二，中間業(yè)務(wù)的收入占銀行業(yè)務(wù)總收入的比重不斷增大;

第三，現(xiàn)代企業(yè)需要商業(yè)銀行提供信托、租賃、代理融通、現(xiàn)金管理、信息咨詢等多種中間業(yè)務(wù)，從而使銀企關(guān)系加強(qiáng)，商業(yè)銀行“萬能”的地位得以鞏固;

第四，中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的主題是電子計(jì)算機(jī)的廣泛應(yīng)用，促使商業(yè)銀行業(yè)務(wù)加快電子化進(jìn)程。

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的內(nèi)容主要有以下方面：

(1)結(jié)算業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。

(2)信托業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。

(3)現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。

(4)信息咨詢方面的創(chuàng)新。

(5)自動(dòng)化服務(wù)的創(chuàng)新。

商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新， 極大降低了現(xiàn)金的漏損率，減少了信貸資金的不合理儲(chǔ)備，提高了資金的流動(dòng)性，從而提高了銀行的盈利水平。

4.表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新

表外業(yè)務(wù)的動(dòng)機(jī)：規(guī)避金融監(jiān)管對(duì)資本金的要求。

目前主要的表外業(yè)務(wù)包括：貿(mào)易融通業(yè)務(wù)(商業(yè)信用證、銀行承兌匯票)、金融保證業(yè)務(wù)(擔(dān)保、備用信用證)、衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)(互換、期貨、遠(yuǎn)期、期權(quán))。

(三)金融工具的創(chuàng)新

金融工具的創(chuàng)新是金融創(chuàng)新中最主要的內(nèi)容。

1.基本存款工具的創(chuàng)新

基本的存款工具有：活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款等，在金融工具的創(chuàng)新過程中，這些基本存款工具的界限早已打破，形成了一些全新的存款工具。

2.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDs)

商業(yè)銀行的定期存款以其較高的利率而吸引資金，但其最大的弱點(diǎn)在于其流動(dòng)性差。

隨著金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，CDs也出現(xiàn)了許多新的變種：

(1)可變利率定期存單。

(2)牛市定期存單。沒有固定利息收益，收益與標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)聯(lián)系。

(3)揚(yáng)基定期存單：是外國銀行在美國發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓定期存單，大多由位于紐約的外國著名銀行發(fā)行。

(4)歐洲或亞洲美元存單：美國銀行在歐洲或亞洲的金融市場(chǎng)上發(fā)行的定期存單，以吸引國外資金，不必向美聯(lián)儲(chǔ)

（責(zé)任編輯：中大編輯）

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