基金從業(yè)資格

(網(wǎng)友匯總版)

1.關(guān)于我國證券投資基金場內(nèi)證券交易市場，以下說法正確的是( )

A.上海證券交易所采用公司制，深圳證券交易所采用會員制

B.上海證券交易所和深圳證券交易所都采用公司制

C.上海證券交易所采用會員制，深圳證券交易所采用公司制

D.上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會員制

【答案】D

【解析】證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種。我國上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會員制，設(shè)會員大會、理事會和專門委員會。

2.基金份額登記機構(gòu)計算基金申贖數(shù)額的基金價格來自于( )

A.基金托管人

B.基金管理人

C.第三方銷售機構(gòu)網(wǎng)站

D.證監(jiān)會網(wǎng)站

【答案】B

【解析】基金管理人是基金估值的第一責(zé)任主體。根據(jù)《證券投資基金法》第19條和第36條的規(guī)定，基金管理公司應(yīng)履行計算并公告基金資產(chǎn)凈值的責(zé)任，確定基金份額申購、贖回價格;托管人應(yīng)履行復(fù)核、審查基金管理公司計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格的責(zé)任。

3.根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，以下關(guān)于可轉(zhuǎn)化債券表述錯誤的是( )。

A.可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)束之日起12 個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票

B.轉(zhuǎn)換期限最長為6 年

C.轉(zhuǎn)換期限最短為1 年

D.可轉(zhuǎn)換債券持有人不轉(zhuǎn)換為股票的，公司應(yīng)當在可轉(zhuǎn)換債券期滿后5 個工作日償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后一期利息

【答案】A

【解析】我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

4.關(guān)于不動產(chǎn)投資的定義，以下表述錯誤的是( )

A.不動產(chǎn)強調(diào)財產(chǎn)在地理位置上的相對固定性

B.國內(nèi)習(xí)慣不區(qū)分不動產(chǎn)和房地產(chǎn)，二者常?；Q使用

C.不動產(chǎn)是指土地以及建筑物等土地定著物

D.固定車位是不動產(chǎn)中的主要類別

【答案】D

【解析】不動產(chǎn)( real estate)是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，強調(diào)財產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性。房地產(chǎn)是不動產(chǎn)中的主要類別，國內(nèi)習(xí)慣上不區(qū)分不動產(chǎn)和房地產(chǎn)，二者常常互換使用。

5.關(guān)于債券凸性的特征，以下表述正確的是( )

A.當凸性為正的債券，收益率下降時，債券價格將以減速度上漲

B.當凸性為正的債券，收益率下降時，久期估算的價格上漲幅度大于實際的上漲幅度

C.凸性對投資者是有利的

D.投資者應(yīng)當選擇凸性更低的債券進行投資

【答案】C

【解析】對于凸性為正的債券(不含期權(quán)的債券都有正的凸性)，收益率升高時，斜率是較小的負值，久期估算價格的下降幅度大于實際價格的下降幅度;收益率降低時，斜率是較大的負值，久期估算價格的上漲幅度小于實際價格的上漲幅度。凸性對投資者是有利的，在其他特性相同時，投資者應(yīng)當選擇凸性更高的債券進行投資。

6.關(guān)于私募股權(quán)投資戰(zhàn)略形式，以下表述錯誤的是( )

A.私募股權(quán)二級市場投資通常是指將私募基金投資于二級市場公開交易的上市公司的股權(quán)

B.風(fēng)險投資通常是指將資金投資于初創(chuàng)企業(yè)的股權(quán)

C.危機投資通常是指將資金投資于短期遭遇財務(wù)困境的企業(yè)

D.成長權(quán)益通常是指將資金投資于已經(jīng)具備穩(wěn)定的商業(yè)模式和客戶群體的公司股權(quán)

【答案】A

【解析】投資私募股權(quán)二級市場，即購買現(xiàn)有私募股權(quán)投資的權(quán)益。有些私募股權(quán)合伙企業(yè)的投資者可能在基金的正常生命周期內(nèi)遇到流動性或者其他問題，因而尋求將其投資出售給他人，這就形成了二級市場。

7.公募基金財務(wù)會計報告中，基金持倉結(jié)構(gòu)分析股票投資占比的計算方式正確的是( )

A.股票投資總成本/基金的投資總額

B.股票投資總成本/基金資產(chǎn)凈值

C.股票投資總市值/基金的投資總額

D.股票投資總市值/基金資產(chǎn)凈值

【答案】B

【解析】股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例=股票投資/基金資產(chǎn)凈值。

8.企業(yè)破產(chǎn)時，以下幾類投資者中最先獲得企業(yè)資產(chǎn)清償?shù)氖? )

A.次級債券持有人

B.優(yōu)先無保證債券持有人

C.有保證債券持有人

D.企業(yè)股權(quán)持有人

【答案】C

【解析】在企業(yè)破產(chǎn)時，債務(wù)人優(yōu)先于股權(quán)持有者獲得企業(yè)資產(chǎn)的清償。不同種類債券違約時受償?shù)燃夗樞?，按?yōu)先順序依次排列為：有保證債券、優(yōu)先無保證債券、優(yōu)先次級債券、次級債券、劣后次級債券。

9.以下收入來源中，哪項是股票沒有的( )

A.紅利

B.轉(zhuǎn)股利潤

C.股息

D.二級市場買賣差價收量

【答案】B

【解析】股票的收益主要有兩類：

一是股息和紅利。認購股票后，持有者即對發(fā)行公司享有經(jīng)濟權(quán)益，可從公司領(lǐng)取股息和分享公司的紅利。股息和紅利的多少取決于股份公司的經(jīng)營能力和盈利水平。

二是資本利得。股票持有者可以持股票到市場上進行交易，當股票的市場價格高于買人價格時，賣出股票就可以賺取價差收益。這種價差收益稱為資本利得。

10.已知某公司的凈資產(chǎn)收益率是10%，銷售利潤率是10%，權(quán)益乘數(shù)是2，年均總資產(chǎn)是1000 萬元，該公司的年銷售收入是( )

A.2000 萬元

B.1000 萬元

C.500 萬元

D.100 萬元

【答案】C

【解析】凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)，即：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=10%÷(10%×2)=50%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=年銷售收入÷年均總資產(chǎn)，即年銷售收入=50%×1000=500(萬元)。

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（責(zé)任編輯：中大編輯）

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