基金從業(yè)資格

本次2018年9月15日-9月16日《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》真題來源于網(wǎng)友反饋，僅供參考。

1、某股票的前收盤價(jià)為 10 元，經(jīng)每 10 股分紅 0.5 元的現(xiàn)金紅利后，該股票的除息參考價(jià)為()

A. 9.95 元

B. 10.5 元

C. 10.05 元

D. 9.5 元

參考答案：A

2、關(guān)于全國銀行間同業(yè)拆借中心，以下表述錯(cuò)誤的是()

A. 對(duì)通過交易系統(tǒng)展開的債券交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控

B. 為市場(chǎng)投資者提供報(bào)價(jià)平臺(tái)

C. 為市場(chǎng)參與主體提供托管，交易結(jié)算等服務(wù)

D. 為市場(chǎng)投資者交易提供電子成交登記服務(wù)

參考答案：B

3、在我國早期證券市場(chǎng)中曾經(jīng)有一類投資者，對(duì)市場(chǎng)上所有的股票，每一只都少量購買甚至只買一手，業(yè)內(nèi)將其稱為股票集郵投資者或者股票收藏投資者，這類投資者的投 資方法體現(xiàn)了其分散投資和被動(dòng)管理的策略。以下哪一類基金的出現(xiàn)，是的這類投資者 的想法的以更好地實(shí)現(xiàn)?()

A.QDII 基金

B.混合基金

C.股票型指數(shù)基金

D.靈活配置型基金

參考答案：C

4、關(guān)于債券的發(fā)行主體，以下表述正確的是()

Ⅰ國債是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的

Ⅱ國債屬于商業(yè)銀行債券 Ⅲ地方政府債由中央政府負(fù)責(zé)償還 Ⅳ特種金融債券的發(fā)行必須經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

參考答案：D

5、普通股股東享有的基本權(quán)利，包括()

Ⅰ剩余收益的要求權(quán) Ⅱ表決權(quán) Ⅲ優(yōu)先清償權(quán) Ⅳ監(jiān)管權(quán)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

參考答案：D

6、關(guān)于資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線，以下表述錯(cuò)誤的是()

A. 證券市場(chǎng)線能為每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)

B. 證券市場(chǎng)線描述了單個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)直接的函數(shù)關(guān)系

C. 資本市場(chǎng)線描述了有效組合的市場(chǎng)溢價(jià)與組合標(biāo)準(zhǔn)差之間的函數(shù)關(guān)系

D. 資本市場(chǎng)線是基于資本資產(chǎn)定價(jià)模型進(jìn)行定價(jià)

參考答案：D

7、以下常見的股票市場(chǎng)指數(shù)中，包含成份股數(shù)量最少的是()

A. 滬深 300 指數(shù)

B. 道瓊斯股票價(jià)格平均指數(shù)

C. 上證綜指

D. 標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 指數(shù)

參考答案：B

8、不屬于在基金銷售過程中發(fā)生的費(fèi)用是()

A. 申購費(fèi)

B. 銷售服務(wù)費(fèi)

C. 基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

D. 贖回費(fèi)

參考答案：B

9、根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》，用于融資融券的標(biāo)的證券上市交易的時(shí)間需超過()個(gè)月

A. 6

B. 12

C. 3

D. 9

參考答案：C

10、基金投資交易執(zhí)行過程中的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在()

A. 滾動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

B. 信用風(fēng)險(xiǎn)

C. 操作風(fēng)險(xiǎn)

D. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

參考答案：C

11、關(guān)于收益率曲線，以下表述正確的是()

Ⅰ收益率曲線描述的是利率的期限結(jié)構(gòu) Ⅱ收益率曲線描述的是利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu) Ⅲ在一段時(shí)期內(nèi)，收益率曲線的形狀和位置通常保持不變 Ⅳ不同時(shí)點(diǎn)上，收益率曲線的形狀和位置通常不一樣

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

參考答案：A

12、以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸，反映私募股權(quán)基金投資收益率與時(shí)間關(guān)系的曲線

叫做()

A. β曲線

B. α曲線

C. K 曲線

D. J 曲線

參考答案：D

13、關(guān)于利率互換合約的兩種形式，以下表述正確的是()

A. 基礎(chǔ)互換采用凈額支付方式

B. 基礎(chǔ)互換指雙方不同本金的交換

C. 息票互換采用全額支付方式

D. 息票互換指不同參照利率的互換

參考答案：A

14、下列不屬于法瑪界定的有效市場(chǎng)類別的是()

A. 半弱有效

B. 半強(qiáng)有效

C. 強(qiáng)有效

D. 弱有效

參考答案：A

15、關(guān)于基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)，以下表述正確的是()

Ⅰ不同基金在不同時(shí)間區(qū)間內(nèi)的收益不可比 Ⅱ不同基金在不同時(shí)間區(qū)間內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)不可比 Ⅲ不同基金在不同時(shí)間區(qū)間內(nèi)的收益可比 Ⅳ不同基金在不同時(shí)間區(qū)間內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)可比

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ

參考答案：C

16、關(guān)于私募股權(quán)投資采取的主要退出機(jī)制，以下表述錯(cuò)誤的是()。

A.破產(chǎn)清算

B.借殼上市

C.大宗交易

D.首次公開發(fā)行

參考答案：C

17、關(guān)于編制證券價(jià)格指數(shù)時(shí)所使用的加權(quán)平均法，下列表述正確的是()。

A.為使指數(shù)均衡，一般來說，在市場(chǎng)上地位越重要的證券所分配到的權(quán)數(shù)越小

B.派式加權(quán)法是一種特殊的加權(quán)方法，樣本證券的權(quán)重都相等

C.目前市場(chǎng)上股票指數(shù)大多為上市股數(shù)加權(quán)

D.加權(quán)平均法按照樣本股票在市場(chǎng)上的不同地位賦予其不同的權(quán)重

參考答案：D

18、以下具體投資品種的估值方式表述錯(cuò)誤的是() 。

A.交易所上市的股票一般以其估值日在交易所掛牌的市價(jià)進(jìn)行估值

B.交易所上市的股指期貨合約一般以估值當(dāng)日結(jié)算價(jià)進(jìn)行估值

C.交易所上市的資產(chǎn)支持證券，一般采用成本進(jìn)行估值

D.交易所上市的債券一般以其估值日在交易所掛牌的市價(jià)進(jìn)行估值

參考答案：D

19、關(guān)于被動(dòng)投資的跟蹤誤差，以下表述正確的是() 。

A.基金運(yùn)行的管理費(fèi)和托管費(fèi)不會(huì)增加跟蹤誤差

B.投資組合總收益波動(dòng)率越大，跟蹤誤差越大

C.被動(dòng)投資的目標(biāo)是在成本允許的情況下，盡量減少跟蹤誤差

D.跟蹤誤差=證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率

參考答案：C

20、某 2 年期債券的面值為 1000 元，票面利率為 6%，每年付息一次，現(xiàn)在市場(chǎng)收益為 8%，其市場(chǎng)價(jià)格為 964.29 元，則麥考利久期為() 。

A.1.94 年

B.2.04 年

C.1.75 年

D.2 年

參考答案：A

21、關(guān)于股票發(fā)行價(jià)格的說法正確的是() 。

A.發(fā)行價(jià)格高于面值稱為溢價(jià)發(fā)行

B.股票面值與股票的投資價(jià)值有著必然聯(lián)系

C.溢價(jià)發(fā)行時(shí)，發(fā)行股票募集的資金也等于股本總和

D.面值高于發(fā)行價(jià)格稱為溢價(jià)發(fā)行

參考答案：A

22、假設(shè)某股票最高價(jià)格為 20 元，某投資者下達(dá)一項(xiàng)指令，當(dāng)股票價(jià)格跌破 18 元時(shí)， 全部賣出所持股票。該投資者下達(dá)的指令類型是() 。

A.限價(jià)買入指令

B.止損買入指令

C.止損賣出指令

D.限價(jià)賣出指令

參考答案：C

23、短期融資券由( )承銷并采用無擔(dān)保的方式發(fā)行，通過市場(chǎng)招標(biāo)確定發(fā)行利率。

A.中國人民銀行

B.證券公司

C.商業(yè)銀行

D.政策性銀行

參考答案：C

24、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金運(yùn)作費(fèi)用不包括( ) 。

A.律師費(fèi)

B.過戶費(fèi)

C.分紅手續(xù)費(fèi)

D.持有人大會(huì)費(fèi)用

參考答案：B

25、關(guān)于被動(dòng)投資與跟蹤誤差，以下表述錯(cuò)誤的是( ) 。

A.被動(dòng)投資執(zhí)行的越差，跟蹤誤差越小

B.被動(dòng)投資構(gòu)建的組合與目標(biāo)指數(shù)相比跟蹤誤差盡可能小

C.被動(dòng)投資試圖復(fù)制某一業(yè)績基準(zhǔn)即指數(shù)的收益和風(fēng)險(xiǎn)

D.跟蹤誤差主要衡量一個(gè)股票組合相對(duì)于基準(zhǔn)組合的偏離程度

參考答案：A

26、目前，我國對(duì)以發(fā)行證券投資基金方式募集資金( )營業(yè)稅。

A.不征收

B.征收 4%

C.征收 5%

D.征收 10%

參考答案：A

27、以下表述錯(cuò)誤的是( )。

A.特許金融債券是指經(jīng)財(cái)政部批準(zhǔn)，由部分金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的，所籌集的資金專門用于償還不規(guī)范證券回購債務(wù)的有價(jià)憑證

B.政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機(jī)構(gòu)，即國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進(jìn)出口銀行

C.金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券

D.證券公司債和證券公司短期融資券由證券公司發(fā)行

參考答案：A

28、合格投資者在上次投資額度獲批后( )年內(nèi)不能再次提出增加投資額度的申請(qǐng)。

A.1

B.2

C.3

D.4

參考答案：A

29、反映企業(yè)一定時(shí)期總體經(jīng)營成果的會(huì)計(jì)報(bào)表是( ) 。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.所有者權(quán)益表

D.現(xiàn)金流量表

參考答案：B

30、以下關(guān)于股票型基金風(fēng)險(xiǎn)的說法錯(cuò)誤的是( ) 。

A.股票型基金通過設(shè)置個(gè)股最高比例控制個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)

B.股票型基金的凈值增長率差別不大

C.股票型基金可以通過分散投資降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.股票型基金風(fēng)險(xiǎn)高于混合型、貨幣型基金風(fēng)險(xiǎn)

參考答案：B

31、關(guān)于股票型基金的投資組合構(gòu)建，以下說法錯(cuò)誤的是( ) 。

A.基金股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和自下而上兩種策略

B.基金行業(yè)與風(fēng)格受基金合同約束

C.基金股票投資范圍、目標(biāo)、投資比例都由基金合同約定

D.基金個(gè)股選擇與投資比例不受約束

參考答案：D

32、 ( )可以用來衡量投資回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)水平。

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.眾數(shù)

C.中位數(shù)

D.均值

參考答案：A

33、相對(duì)封閉式基金，開放式基金特有的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表分析內(nèi)容是( ) 。

A.分紅能力分析

B.份額變動(dòng)分析

C.投資風(fēng)格分析

D.持倉結(jié)構(gòu)分析

參考答案：B

34、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值頻率的說法中，錯(cuò)誤的是( ) 。

A.基金一般都按照固定的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常監(jiān)管法規(guī)會(huì)規(guī)定一個(gè)最小的估值頻率

B.對(duì)開放式基金來說.估值的時(shí)間通常與開放申購、贖回的時(shí)間不一致

C.目前，我國的開放式基金于每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份額凈值

D.封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也進(jìn)行估值

參考答案：B

35、關(guān)于基金估值程序，以下說法錯(cuò)誤的是( ) 。

A.基金托管人對(duì)基金管理人的計(jì)算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核

B.基金托管人對(duì)基金管理人的計(jì)算結(jié)果復(fù)核無誤對(duì)外公布

C.基金日常估值由基金管理人進(jìn)行

D.基金估值的第一責(zé)任人是基金管理人

參考答案：B

36、關(guān)于基金的下行風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是( ) 。

A.股票型基金的下行風(fēng)險(xiǎn)一定高于債券型的基金的風(fēng)險(xiǎn)

B.下行風(fēng)險(xiǎn)衡量當(dāng)市場(chǎng)下跌時(shí)基金所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

C.基金的下行風(fēng)險(xiǎn)越大，基金投資者可能承擔(dān)的損失越大

D.基金的下行風(fēng)險(xiǎn)越大，基金的保本能力越差

參考答案：A

37、交易過程中的顯性成本不包括( ) 。

A.交易傭金

B.過戶費(fèi)

C.買賣價(jià)差

D.印花稅

參考答案：C

38、下列說法錯(cuò)誤的是( )。

A.相較個(gè)人投資者，基金的機(jī)構(gòu)投資者資本實(shí)力更雄厚且投資能力更專業(yè)

B.基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)不同類型投資者提供統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)化的投資服務(wù)

C.個(gè)人投資者可以分為零售投資者、富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者

D.私募基金的投資者通常是機(jī)構(gòu)投資者或者是經(jīng)驗(yàn)豐富的個(gè)人投資者，且投資者數(shù)量較少

參考答案：B

39、以下關(guān)于估值責(zé)任的表述，錯(cuò)誤的是( ) 。

A.基金管理人在計(jì)算份額凈值時(shí)，可參考估值工作小組意見的，但不能免除其估值責(zé)任

B.基金托管人對(duì)管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

C.基金托管人對(duì)基金管理人的估值原則和程序有異議時(shí)，以基金管理人的意見為準(zhǔn)

D.基金估值的責(zé)任人是基金管理人

參考答案：C

40、對(duì)于一些重大事務(wù)的決定，如公司合并、分立、解散等需要()投票表決通過。

A.獨(dú)立董事

B.股東

C.執(zhí)行董事

D.監(jiān)事

參考答案：B

41.關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者買賣基金涉及的所得稅，表述正確的

A.機(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入，暫免所得稅

B.內(nèi)地企業(yè)投資者通過基金互認(rèn)從香港基金分配得到的收益，暫免征所得稅

C.機(jī)構(gòu)投資者在境內(nèi)買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，暫免征所得稅

D.內(nèi)地企業(yè)投資者通過基金互認(rèn)買賣基金份額取得的差價(jià)收入，暫免征所得稅

參考答案：A

42.關(guān)于GIPS收益率計(jì)算的規(guī)定，表述錯(cuò)誤的是

A.在計(jì)算收益時(shí)，必須計(jì)入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的收益

B.自2010年1月1日起，投資管理機(jī)構(gòu)必須至少每月一次計(jì)算組合群收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算

C.投資組合的收益需采用反映期初價(jià)值及對(duì)外現(xiàn)金流的方法

D.必須采用已實(shí)現(xiàn)收益率，既包括所有已實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失并加入收入

答案：D

解析：GIPS收益率計(jì)算的相關(guān)規(guī)定

(1)必須采用總收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的和未實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失并加上收入。

(2)必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率。不同時(shí)期的回報(bào)率必須以幾何平均方式相關(guān)聯(lián)。最低要求為：自2005年1月1日起，必須采用經(jīng)每日加權(quán)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率;自2010年1月1日起，必須在所有出現(xiàn)大額對(duì)外現(xiàn)金流的日子對(duì)投資組合進(jìn)行實(shí)際估值。

(3)投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計(jì)算，或采用其他能反映期初價(jià)值及對(duì)外現(xiàn)金流的方法。

(4)在計(jì)算收益時(shí)，必須計(jì)入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的收益。

(5)所有的收益計(jì)算必須扣除期內(nèi)的實(shí)際買賣開支，而不得使用估計(jì)的買賣開支。

(6)自2006年1月1日起，投資管理機(jī)構(gòu)必須至少每季度一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。自2010年1月1日起，必須至少每月一次計(jì)算組合群收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。

(7)若實(shí)際的直接買賣開支無法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來，則在計(jì)算未扣除費(fèi)用收益時(shí)，從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買賣開支的部分，而不得使用估計(jì)出的買賣開支;計(jì)算已扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買賣開支及投資管理費(fèi)用的部分，而不得使用估計(jì)的買賣開支。

43.面值100元的5年期債券，利率6%，市價(jià)95元，求到期收益率。

解析：到期收益率一般用Y表示，債券市場(chǎng)價(jià)格和到期收益率的關(guān)系式為：

式中：P表示債券市場(chǎng)價(jià)格;C表示每期支付的利息;n表示時(shí)期數(shù);M表示債券面值。

44.營業(yè)收入500萬，其中銷售收入450萬，運(yùn)營成本350萬，其中銷售費(fèi)用100萬，稅費(fèi)75萬，求銷售利潤率。

解析：銷售利潤率=凈利潤/銷售收入=(500-350—75)/450

45.資管評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)范圍不包括

46.開放式基金會(huì)計(jì)核算包括哪幾期：日?月份?半年度?季度?

解析：傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)分期一般以年度、半年、季度和月份為單位，分期反映會(huì)計(jì)主體的財(cái)務(wù)狀況。但對(duì)于證券投資基金來說，這種期間的劃分遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足投資者的需要。因此，從及時(shí)性原則出發(fā)，基金會(huì)計(jì)期間劃分必然更加細(xì)化，即以周甚至是日為核算披露期間。目前，我國的基金會(huì)計(jì)核算均已細(xì)化到日。

47.交易部是執(zhí)行的部門，不包括：結(jié)算?審核?反饋?執(zhí)行

48.凈額交收的是：集中競價(jià)的A股?ETF申購?……

49.100元的2年零息債券90元，100元3年度85元，求2年后的遠(yuǎn)期利率……

50.對(duì)投資組合管理能力的評(píng)價(jià)包括哪三個(gè)部分?

解析：基金作為一個(gè)投資組合，其投資管理的三大根本能力為風(fēng)險(xiǎn)管理能力、證券選擇能力和時(shí)機(jī)選擇能力。

51.不屬于基金暫停估值的情形是

解析：當(dāng)基金有以下情形時(shí)，可以暫停估值：

(1)基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí)。

(2)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)。

(3)占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。

(4)如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)的。

(5)中國證監(jiān)會(huì)和基金合同認(rèn)定的其他情形。

52.買斷式回購，說法錯(cuò)誤的是……

53.關(guān)于不動(dòng)產(chǎn)，正確的是……考查概念。

解析：不動(dòng)產(chǎn)(real estate)是指土地以及建筑物等土地定著物，相對(duì)動(dòng)產(chǎn)而言，強(qiáng)調(diào)財(cái)產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對(duì)固定性。房地產(chǎn)是不動(dòng)產(chǎn)中的主要類別。

54.銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)說法

解析：全國銀行間同業(yè)拆借中心主要為市場(chǎng)的投資者提供報(bào)價(jià)平臺(tái)，為其交易提供電子成交登記服務(wù)，并按照中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定，對(duì)通過交易系統(tǒng)開展的債券交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)測(cè)。

中央結(jié)算公司主要為市場(chǎng)的發(fā)行人、投資人等各類參與主體提供國債、金融債券、企業(yè)債券和其他固定收益證券的發(fā)行、登記、托管、交易結(jié)算、信息發(fā)布等服務(wù)，并負(fù)責(zé)維護(hù)中債綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)的正常運(yùn)行。

推薦：

2020年度基金從業(yè)人員資格考試計(jì)劃公布!

2020年基金從業(yè)資格考試計(jì)劃表：4次預(yù)約式和3次統(tǒng)考

看過來!報(bào)考基金從業(yè)資格考試最簡單、快捷的報(bào)名方式

2020年基金從業(yè)資格考試計(jì)劃公布，這些先問題了解一下

（責(zé)任編輯：）

共2頁,當(dāng)前第1頁  第一頁  前一頁  下一頁