注冊(cè)會(huì)計(jì)師

8.某公司預(yù)計(jì)6個(gè)月后支付貨款1000萬(wàn)美元，假設(shè)現(xiàn)在的匯率為1美元兌6.75元人民幣。該公司預(yù)測(cè)人民幣會(huì)貶值，為了不損失更多的人民幣，該公司同銀行進(jìn)行協(xié)商，將6個(gè)月后換匯的匯率固定為1美元兌6.68元人民幣，這屬于( )。

A.貨幣遠(yuǎn)期合同 B.貨幣期權(quán) C.貨幣互換 D.貨幣期貨

9.購(gòu)買貨幣互換，并在以一種貨幣支付浮動(dòng)利息的同時(shí)，以另外一種貨幣收取浮動(dòng)利息，這種工具稱為( )。

A.交叉貨幣息票互換 B.交叉貨幣基差互換

C.直接遠(yuǎn)期合同 D.無(wú)須交付的遠(yuǎn)期合同

10.利率管理中，被稱為是“天然的避險(xiǎn)工具”的是( )。

A.利率期貨 B.利率期權(quán)

C.利率互換 D.固定利率與浮動(dòng)利率的結(jié)合

11.甲公司目前按照LIBOR為7%的利率借款，但是擔(dān)心利率以后可能提高，名義本金為2000萬(wàn)美元，基準(zhǔn)利率為3個(gè)月LIBOR，利率每隔3個(gè)月予以重新設(shè)定。為鎖定最高利率水平，該公司買入一個(gè)利率上限期權(quán)，執(zhí)行利率為8%。如果當(dāng)期3個(gè)月LIBOR為8.5%。則該公司得到的補(bǔ)償金額為( )。

A.50000美元 B.100000美元 C.425000美元 D.25000美元

12.下列關(guān)于遠(yuǎn)期市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的說(shuō)法正確的是( )。

A.遠(yuǎn)期合同是標(biāo)準(zhǔn)化的，期貨合同度身確定

B.遠(yuǎn)期合同由交易所核算，期貨市場(chǎng)沒有結(jié)算行

C.遠(yuǎn)期合同一般實(shí)際交付時(shí)結(jié)算，期貨合同一般按抵消結(jié)算

D.遠(yuǎn)期合同通常在場(chǎng)內(nèi)交易，期貨合同通常在場(chǎng)外交易

13.6月份，某投機(jī)者認(rèn)為丙公司股價(jià)在未來(lái)3個(gè)月內(nèi)可能上漲。此時(shí)，丙公司股價(jià)為每股30美元;而3個(gè)月期限的看漲期權(quán)行權(quán)價(jià)為31美元，目前售價(jià)為每份2美元。如果該投機(jī)者5月份投入40000美元購(gòu)買看漲期權(quán)，9月份丙公司股價(jià)上漲至35美元，那么其凈損益是( )。

A.損失40000美元 B.損失80000美元

C.獲利80000美元 D.獲利40000美元

14.2011年3月10日，某三資企業(yè)簽訂購(gòu)貨合同，將于6月10日支付貨款10萬(wàn)歐元。目前市場(chǎng)匯率EUR/USD=1.3000，該企業(yè)不愿承擔(dān)市場(chǎng)匯率變動(dòng)導(dǎo)致成本上升的風(fēng)險(xiǎn)，因此向銀行買入歐元期權(quán)，并支付期權(quán)費(fèi)2萬(wàn)美元，執(zhí)行價(jià)為EUR/USD=1.2200，期限三個(gè)月。若6月10日EUR/USD=1.2000，則下列說(shuō)法正確的是( )。

A.該企業(yè)選擇行權(quán)，節(jié)約財(cái)務(wù)成本0.2萬(wàn)美元

B.該企業(yè)選擇行權(quán)，節(jié)約財(cái)務(wù)成本2.2萬(wàn)美元

C.該企業(yè)選擇不行權(quán)，損失2萬(wàn)美元

D.該企業(yè)選擇行權(quán)，損失期權(quán)費(fèi)2萬(wàn)美元

2012年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試風(fēng)險(xiǎn)管理課后試題匯總

（責(zé)任編輯：xll）

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