第二章  期貨市場的構(gòu)成

第一節(jié)  期貨交易所

第二節(jié)  期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)

第三節(jié)  期貨公司

第四節(jié)  其他期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)

第五節(jié)  期貨投資者

第一節(jié)  期貨交易所

知識點(diǎn)一、性質(zhì)與職能

定義：為期貨交易提供場所、設(shè)施、相關(guān)服務(wù)和交易規(guī)則的機(jī)構(gòu)。它自身并不參與期貨交易。

宗旨：營造公開、公平、公正和誠信透明的市場環(huán)境與維護(hù)投資者的合法權(quán)益。

職能：                

（一）提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù)

（二）設(shè)計(jì)合約、安排合約上市

（三）制定并實(shí)施期貨市場制度與交易規(guī)則

（四）組織和監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場風(fēng)險(xiǎn)

（五）發(fā)布市場信息

 

【例題】（　?。┎粚儆谄谪浗灰姿奶匦浴?/span>
a.高度集中化

b.高度嚴(yán)密性
c.高度組織化
d.高度規(guī)范化

答案：a

解析：a，應(yīng)該是“高度系統(tǒng)性”。p35-36

 

知識點(diǎn)二、組織結(jié)構(gòu) ：公司制、會員制

（一）會員制（非盈利）

定義：會員制期貨交易所是由全體會員共同出資組建，繳納一定的會員資格費(fèi)作為注冊資本，以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)有限責(zé)任的非營利性法人。

1、會員資格

只有取得會員資格才能進(jìn)入期貨交易所場內(nèi)交易。

會員資格獲得的方式：

①以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入；

②接受發(fā)起人的資格轉(zhuǎn)讓加入；

③接受期貨交易所其他會員的資格轉(zhuǎn)讓加入；

④依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入。

2、會員構(gòu)成

 

3、會員基本權(quán)利與義務(wù) p37 簡單了

3、會員基本權(quán)利與義務(wù)（簡單了解）

交易所會員的基本權(quán)利包括：參加會員大會，行使表決權(quán)、申訴權(quán)；在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行期貨交易，使用交易所提供的交易設(shè)施、獲得期貨交易的信息和服務(wù)；按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格，聯(lián)名提議召開臨時(shí)會員大會等。

會員應(yīng)當(dāng)履行的主要義務(wù)包括：遵守國家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策；遵守期貨交易所的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則及其有關(guān)規(guī)定；按規(guī)定繳納各種費(fèi)用；執(zhí)行會員大會、理事會的決議；接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管等。

4、組織架構(gòu)

（二）公司制（盈利）

公司制期貨交易所通常是由若干股東共同出資組建、股份可以按照有關(guān)規(guī)定轉(zhuǎn)讓、以營利為目的的企業(yè)法人。

公司制期貨交易所的盈利來自通過交易所進(jìn)行期貨交易而收取的各種費(fèi)用。

1、會員資格：與會員制相似，在公司期貨交易所內(nèi)進(jìn)行期貨交易，使用期貨交易所提供的交易設(shè)施，必須獲得會員資格。

2、組織架構(gòu)

股東大會：最高權(quán)力機(jī)構(gòu)

董事會：常設(shè)機(jī)構(gòu)，對股東大會負(fù)責(zé)，執(zhí)行決議

監(jiān)事會：對股東大會負(fù)責(zé)；合法性監(jiān)督；

總經(jīng)理：對董事會負(fù)責(zé)，由董事會聘任或解聘。

（三）會員制和公司制期貨交易所的區(qū)別

【例題】

不以盈利為目的的期貨交易所是(  )。

a．會員制期貨交易所  b．公司制期貨交易所

c．合伙制期貨交易所  d．合作制期貨交易所

答案：a

知識點(diǎn)三、我國境內(nèi)期貨交易

（一）境內(nèi)期貨交易所的組織形式：

會員制期貨交易所的注冊資本劃分為均等份額，由會員出資認(rèn)繳。

期貨交易所不以營利為目的，按章程自律管理，以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任。

（二）境內(nèi)期貨交易所會員管理（權(quán)利、義務(wù)p39，了解）

（三）境內(nèi)期貨交易所概況

【例題】目前國內(nèi)期貨交易所有（    ）。

a: 中國金融期貨交易所            b: 大連商品交易所  

c: 鄭州商品交易所                     d: 上海期貨交易所      

參考答案：abcd